公告日期：2025-08-12

关于广东邦科电子股份有限公司股票

公开转让并挂牌申请文件的

审核问询函回复

主办券商

二〇二五年八月

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

根据贵司《关于广东邦科电子股份有限公司股票公开转让并挂牌申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）的内容要求，广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”或“主办券商”）作为推荐主办券商，会同广东邦科电子股份有限公司（以下简称“公司”或“邦科电子”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）和广东信达律师事务所（以下简称“律师”）本着勤勉尽责、诚实守信的原则，对贵公司提出的反馈意见进行了认真讨论与核查，并逐项落实后进行了书面说明，涉及需要中介机构核查及发表意见的部分，已由各中介机构出具了核查意见。涉及对《广东邦科电子股份有限公司公开转让说明书》（以下简称“《公开转让说明书》”）进行修改或补充披露的部分，已按照反馈意见要求进行相应修改和补充，并已在《公开转让说明书》（反馈稿）中以楷体加粗标明。

如无特殊说明，本问询回复中简称与《公开转让说明书》中简称具有相同含义。本问询回复中的字体代表以下含义：

黑体（加粗） 问询所列问题描述

宋体（不加粗） 对问询所列问题的回复

楷体（加粗） 涉及修改或补充公开转让说明书等申报文件的内容

目录

目录...... 2
问题 1.关于经营业绩与客户...... 3
问题 2.关于固定资产和在建工程...... 26
问题 3.关于采购与存货...... 47
问题 4.关于历史沿革...... 82
问题 5.关于特殊投资条款...... 133
问题 6.其他事项。...... 143

问题 1.关于经营业绩与客户。根据申报文件，报告期各期，（1）公司营业收
入分别为 17,429.42 万元、17,116.29 万元，主要销售电容、电感、电阻以及其他电子元器件；公司产品广泛应用于特种电子领域、高端民用领域，存在民品毛利率为负的情况。（2）公司综合毛利率分别为 63.07%、52.38%，净利润分别为5,032.71 万元、1,991.98 万元，波动较大。（3）公司前五大客户销售占比分别为32.65%和 29.40%。

请公司：（1）关于业绩波动。①结合公司所属行业周期特点、产品销量及单价变动情况、原材料价格变动等因素，按细分产品类型，定量分析报告期各期公司电容、电感产品收入波动的原因及合理性；定量分析公司 2024 年净利润大幅减少的原因；公司业绩变动趋势与同行业可比公司是否存在显著差异及原因。②按特种电子领域、高端民用领域等不同应用市场领域，说明公司各细分市场产品销售的金额、占比及毛利率情况；民品毛利率为负的原因，公司未来继续扩大民品生产的合理性，对业绩的影响；公司是否存在应用于军用领域的相关产品，各期收入金额及占比，是否存在军品审价情形。③按产品类别，结合产品类型、客户结构、市场定位等差异情况，说明公司各电容、电感、电阻产品的毛利率与同行业可比公司是否存在明显差异及原因，公司综合毛利率明显高于可比公司火炬电子、鸿远电子的原因及合理性；公司综合毛利率是否具有稳定性和持续性，随着行业市场竞争加剧，产品毛利率是否存在持续下滑风险。④结合所处行业发展情况、同行业可比公司经营状况、报告期末在手订单和期后新签订的订单、期后业绩（收入、毛利率、净利润、现金流等）的实现情况，说明公司未来盈利能力的走势及可持续性；将期后业绩与报告期同期业绩情况对比分析，如存在较大波动，分析波动的原因及合理性。（2）关于客户。①说明公司客户较分散的原因，是否符合行业经营特征，与同行业可比公司是否存在明显差异及原因。②结合主要客户的历史合作情况、变动情况、定价依据、合同签订周期及续签约定协议等关键条款设置、持续履约情况及预期、是否签订长期协议、获取订单方式、整体复购率等，说明公司与主要客户合作的稳定性、可持续性。（3）说明公司获取订单的方式、相应的销售金额及占比情况，是否合法合规，是否存在商业贿赂、不正当竞争的情形。

请主办券商及会计师核查上述问题并发表明确意见；说明核查方式、核查
过程及核查结论，包括但不限于收入的发函和回函情况、函证样本的选择方法、函证比例、回函比例、总体走访情况及走访比例、收入的截止性测试等，对报告期销售收入的真实性、准确性、完整性发表明确意见；说明针对申请信息披露豁免相关的客户执行的核查程序、核查过程、核查结论，并对相关销售真实性发表明确意见。

【公司回复】

一、关于业……
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