公告日期：2026-01-28

宁波信远材料科技股份有限公司

（住所：浙江省宁波市江北区甬江街道兴甬路 128 号）

关于宁波信远材料科技股份有限公司

股票公开转让并挂牌申请文件的

第二轮审核问询函回复

主办券商

国泰海通证券股份有限公司

中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

贵司于 2026 年 1 月 6 日出具了《关于宁波信远材料科技股份有限公司股票
公开转让并挂牌申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“问询函”），宁波信远材料科技股份有限公司（以下简称“公司”或“信远科技”）、国泰海通证券股份有限公司（以下简称“主办券商”）、国浩律师（上海）事务所（以下简称“律师”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对贵司提出的问询函进行了认真讨论与核查，并逐项落实后进行书面说明。涉及对《宁波信远材料科技股份有限公司公开转让说明书》（以下简称“公开转让说明书”）进行修改或补充披露的部分，已按照问询函要求对公开转让说明书进行了修改和补充，并已在公开转让说明书中以楷体加粗显示。

除另有说明外，本回复报告中的简称或名词的释义与公开转让说明书中的
含义相同。

本问询函回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体

对审核问询函所列问题的回复 宋体

对公开转让说明书的修改、补充 楷体（加粗）

本问询回复中若出现部分表格合计数与表格中单项数据加总数在尾数上有
差异的情形，除特别说明外，均系四舍五入原因造成。

目录

问题 1.关于收入及毛利率。...... 4
问题 2.关于历史沿革。...... 29

问题 1.关于收入及毛利率。

根据申报及前次回复文件，（1）公司主要从事柔性石墨功能材料及制品业务，拥有自主开发的天然石墨盐制备、柔性石墨制备、石墨与金属/树脂等材料复合的全套生产工艺。（2）报告期内，公司营业收入分别为 9,445.57 万元、16,362.81万元和 9,198.63 万元，营业收入大幅增加，且与同行业可比公司收入变动趋势相反。（3）报告期内，公司综合毛利率分别为 34.02%、40.61%和 51.66% ， 其中， 燃料电池石墨板材毛利率分别为 59.33%、70.68% 和 79.43%，液流电池复合板材毛利率分别为 66.07%、49.47%和 62.31%，远高于同行业可比公司平均水平。（4）报告期内，公司关联销售的金额分别为 3,365.48 万元、4,506.87 万元和 1,650.37 万元，占营业收入的比例分别为 35.63%、27.54%和 17.94%，主要为向公司实际控制人控制的企业 KYBON 和信远集团的关联销售，公司产品均为定制化产品，不存在公开市场报价，因此无法比较公司对关联方交易价格与第三方市场价格情况。

请公司：（1）说明公司与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力及路径、产品开发及差异情况、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况，说明公司核心竞争力及技术先进性的具体体现。（2）说明报告期内公司营业收入大幅增加且与同行业可比公司变动趋势相反的原因及合理性。（3）结合产品结构、产品性能、技术先进性、主要客户情况、产品定价策略、应用领域等，说明公司燃料电池石墨板材、液流电池复合板材在收入较少的情形下毛利率较高的原因及合理性，进一步分析公司综合毛利率远高于同行业可比公司的原因及合理性。（4）进一步分析公司与 KYBON 和信远集团关联销售的真实性、必要性与定价公允性，是否存在利益输送的情形。

请主办券商、会计师核查上述事项并发表明确意见。

回复：

一、公司说明

（一）说明公司与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力及路径、产品开发及差异情况、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况，
说明公司核心竞争力及技术先进性的具体体现。

1、经营情况比较

公司名称 主要产品 应用领域 主要客户

密封/导热材料领域代表性客
户包括福来西集团（NX.N……
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