公告日期：2025-09-16

关于雨中情防水技术集团股份有限公司
股票公开转让并挂牌申请文件的

第二轮审核问询函的回复

主办券商

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层

二〇二五年九月

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

贵司于 2025 年 8 月 29 日出具的《关于雨中情防水技术集团股份有限公司股
票公开转让并挂牌申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“审核问询函”）已收悉。雨中情防水技术集团股份有限公司（以下简称“雨中情”或“公司”）会同长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江承销保荐”或“主办券商”）、上海市锦天城（深圳）律师事务所（以下简称“律师”）和天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）等相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。具体回复内容附后。涉及对《雨中情防水技术集团股份有限公司公开转让说明书》（以下简称“公开转让说明书”）进行修改或补充披露的部分，已按照要求对公开转让说明书进行了修改和补充。

说明：1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《公开转让说明书》一致。2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

本审核问询函回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体加粗

问询函所列问题的回复 宋体

招股说明书补充披露情况 楷体加粗

目录

目录 ...... 3
问题一、关于经营业绩。 ...... 4
问题二、关于虚拟股权及福利性筹资。 ...... 24
问题三、关于业务合规性。 ...... 41
其他补充说明 ...... 62

问题一、关于经营业绩。

根据申报文件及前次问询回复，（1）2023 年和 2024 年公司营业收入分别为
157,075.86 万元和 128,645.80 万元，2024 年较上年下降 18.10%；（2）报告期
内，公司前五大客户销售占比分别为 14.05%和 19.53%，较为分散；（3）截至 2025年 6 月末，公司各期末应收账款期后回款比例为 55.29%和 27.90%。

请公司：（1）说明公司主要客户较为分散的原因，是否符合行业特征；按照客户收入金额分层、下游客户行业等分别说明收入构成情况；（2）说明销售推广的主要方式、与同行业公司是否一致，销售人员主要职责、对主要客户的管理维护情况、报告期各期销售人员负责客户平均数量及其合理性；（3）说明最新的期后应收款项回款情况，主要的长账龄款项未回款原因，回款是否存在实质性障碍，涉及的坏账计提是否充分。

请主办券商及会计师：（1）核查上述事项并发表明确意见；（2）说明收入回函及走访比例较低的原因及合理性，对应的具体核查方法（包括但不限于抽样方式、重要性水平、采取的替代性措施及有效性等），通过执行上述程序，能否获得对公司收入真实性合理保证。

【公司说明】

一、说明公司主要客户较为分散的原因，是否符合行业特征；按照客户收入金额分层、下游客户行业等分别说明收入构成情况

（一）说明公司主要客户较为分散的原因，是否符合行业特征

防水材料是非常重要的建筑材料，属于功能性建筑材料，只要涉及建筑和结构，就需要防水。防水材料下游应用几乎覆盖了所有基础设施建设领域，例如房地产开发、基础设施建设项目、工业建筑、存量建筑修缮、家庭装修等。防水材料行业整体呈现需求大且下游应用领域广泛的特点，决定了建筑防水材料下游客户较为分散。公司前五大客户占比与同行业可比公司对比如下：

公司名称 2024 年度 2023 年度

东方雨虹（002271.SZ） 3.91% 4.88%

科顺股份（300737.SZ） 18.93% 18.69%

公司名称 2024 年度 2023 年度

……
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