公告日期：2025-08-15

深圳三地一芯电子股份有限公司

国泰海通证券股份有限公司

对《关于深圳三地一芯电子股份有限公司股票公开转
让并挂牌申请文件的审核问询函》的回复

主办券商

（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）

二〇二五年八月

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

深圳三地一芯电子股份有限公司（以下简称“公司”、“三地一芯”、“申
请挂牌公司”）于 2025 年 7 月 14 日收到贵公司《关于深圳三地一芯电子股份有
限公司股票公开转让并挂牌申请文件的审核问询函》。根据审核问询函要求，国泰海通证券股份有限公司（以下简称“主办券商”）及时组织申请挂牌公司、北京市金杜（深圳）律师事务所（以下简称“律师”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对问询函提出的问题进行了逐项落实并回复，并对申请文件进行了相应的补充和修订。

本回复中的字体代表以下含义：

字体 含义

黑体（加粗） 问询函所列问题

宋体（加粗） 分别列示问询函之各小题

宋体 对问询函所列问题的回复、说明及核查意见

楷体（加粗） 对公开转让说明书的修改或补充披露

除另有说明外，本问询函回复中的简称或名词的释义与《深圳三地一芯电子股份有限公司公开转让说明书（申报稿）》中的含义相同。

本问询函回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在尾数差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。

目 录

问题 1、关于经营业绩 ...... 3
问题 2、关于主要供应商与应付账款...... 53
问题 3、关于存货 ...... 91
问题 4、关于实际控制人认定 ...... 113
问题 5、关于历史沿革 ...... 113
问题 6、关于其他事项 ...... 172

问题 1、关于经营业绩

根据申报文件，报告期各期，（1）公司营业收入分别为 16,844.32 万元和
18,114.51 万元，以 USB2.0、USB3.2 和 SD3.0 存储控制芯片为主要销售产品；
2024 年，SD3.0 主控芯片收入和毛利率均下降较多。（2）公司综合毛利率分别为 62.07%和 59.37%，高于同行业可比公司。（3）公司存在境外销售，各期境外收入占比分别为 36.57%和 29.05%，主要来源于中国香港地区的客户。

请公司：（1）关于收入波动。①结合公司所属行业周期特点、产品销量及单价变动情况、产品更新换代情况、原材料价格变动、价格传导机制等因素，分析报告期各期公司 USB2.0、USB3.2 和 SD3.0 存储控制芯片收入波动的原因及合理性，2024 年 SD3.0 主控芯片收入和毛利率均有所下降的原因，是否存在持续下滑风险；结合 USB2.0、USB3.2 存储控制芯片的下游应用领域、技术更新需求、同行业公司竞争情况、客户粘性等分析收入的稳定性，是否存在产品滞销风险。②结合所处行业发展情况、同行业可比公司经营状况、报告期末在手订单和期后新签订的订单、期后业绩（收入、毛利率、净利润、现金流等）的实现情况，说明公司未来盈利能力的走势及可持续性；将期后业绩与报告期同期业绩情况对比分析，如存在较大波动，分析波动的原因及合理性。（2）关于毛利率。①按产品类别，结合技术水平、产品竞争力、经营策略、市场定位、下游客户等差异情况，分别说明公司 USB2.0、USB3.2 和 SD3.0 存储控制芯片和存储模组的毛利率与同行业可比公司是否存在明显差异及原因；2024 年公司综合毛利率变动趋势与部分可比公司相反的原因。②结合技术来源及演进情况、现有专利技术与主营业务相关性、公司核心竞争力及产品附加值体现、研发进展情况等，详细论证说明公司综合毛利率高于可比公司的商业合理性，高毛利率的真实性和可持续性。（3）关于境外销售。说明公司海关报关数据、运保费、出口退税与各期境外销售收入的匹配性；各期末境外销售应收账款期后回款情况。（4）关于客户。①分别说明境内外主要客户的基本情况（包括但不限于成立时间、实缴资本、实际控制人、经营规模等）、客户类型、历史合作情况、客户拓展方式、是否签署框架协议、整体复购率、期后订……
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