公告日期：2026-01-06

嵊州陌桑高科股份有限公司

Shengzhou Mulsun Biotech Co., Ltd.

（浙江省嵊州市三江街道一景路 788 号）

公开转让说明书

（申报稿）

声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。

公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式

公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。

中信证券

地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

2025 年 12 月

声 明

中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。

主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：

重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述

目前，国内的蚕茧养殖依然以种桑养蚕的家庭作坊为单位的传统养殖方式
为主，市场较为分散。公司是国内第一家实现全龄人工饲料工业化养蚕的
市场竞争风险 企业，在行业内具有绝对领先优势。国内亦有部分企业着手推进桑蚕养殖
产业的规模化发展，通过组织规模化经营与人工饲料研发，以期实现桑蚕
养殖的工厂化转型。如行业内企业实现全龄人工饲料工业化养蚕的工艺和
技术突破，行业内规模市场竞争者增加，将导致市场竞争加剧。

公司作为第一家实现全龄人工饲料工业化养蚕的企业，蚕种品种、与特定
蚕种匹配的饲料配方、生产工艺、环境控制技术等是公司的核心机密。公
司主要通过“最少知悉原则”、“分割原则”和“隔离原则”等知识产权和
核心技术泄密风险 商业秘密保护方式对相关秘密予以保密，并与核心人员均签署了保密协议。
如公司相关人员泄露相关秘密或主要竞争对手通过不正当手段获取相关秘
密，将导致公司核心机密泄露，加快主要竞争对手实现全龄人工饲料工业
化养蚕的进程，进而影响公司的市场优势地位及经营业绩。

公司采用工厂化养蚕模式，高密度养蚕对蚕病的防控和阻隔具有较高要求。
疫病扩散风险 虽然公司已建立全套蚕病防控体系，组建队伍专门对微生物实时检测，但
大规模养蚕过程中仍存在一定程度的疫病传播风险，从而将直接影响产出
蚕茧的产量和质量。

公司在产品为活体蚕，每批桑蚕养殖周期约为一个月，期间需采取连续生
突发极……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。