公告日期：2025-12-11

青岛雷霆重工股份有限公司、国融证券股份有限公司关于 《关于青岛雷霆重工股份有限公司挂牌申请文件的审核问
询函》的回复

二〇二五年十二月

青岛雷霆重工股份有限公司、国融证券股份有限公司 关于《关于青岛雷霆重工股份有限公司挂牌申请文件的审
核问询函》的回复

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

贵司审核问询函已收悉，感谢贵公司对青岛雷霆重工股份有限公司申请全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件的审核。青岛雷霆重工股份有限公司（以下简称“公司”或“雷霆重工”）、国融证券股份有限公司（以下简称“主办券商”）项目人员以及大华会计师事务所（特殊普通合伙）、山东康桥（青岛）律师事务所、对贵公司提出的问询函进行了认真讨论与核查，并逐项落实后进行了书面说明，涉及需要相关中介机构核查及发表意见的部分，已由各中介机构分别出具了核查意见。涉及对《青岛雷霆重工股份有限公司公开转让说明书》（以下简称“《公开转让说明书》”）进行修改或补充披露的部分，已按照《青岛雷霆重工股份有限公司挂牌申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）的要求对《公开转让说明书》进行了修改和补充，并已在《公开转让说明书》中以楷体加粗标明。
如无特别说明，本回复中的简称或名词与公开转让说明书相同。本回复中的字体代表以下含义：

宋体（加粗） 审核问询函所列问题

宋体（不加粗） 对审核问询函所列问题的回复、说明及核查意见

楷体（不加粗） 引用《公开转让说明书》（申报稿）内容

楷体（加粗） 对《公开转让说明书》（申报稿）进行补充披露、更新

本回复数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

目录

1.关于经营业绩 ...... 4
2.关于应收款项 ...... 57
3.关于存货 ...... 85
4.关于合同负债 ......115
5.关于历史沿革 ...... 123
6.关于其他事项 ...... 134
1.关于经营业绩。

根据申请文件，2023 年度、2024 年度和 2025 年 1 月-4 月，公司营业收入
分别为 18,683.78 万元、21,545.34 万元和 6,830.90 万元，2024 年度增长主要系常
熟市龙腾焊材科技有限公司项目验收；对需要安装调试的智能化成套输送系统，收入确认时点为客户出具安装调试验收报告；毛利率分别为 35.57%、39.77%和40.57%，持续增长，高于同行业可比公司主要系终端应用场景不同；前五大客户销售收入占各期营业收入的比例分别为 45.93%、57.60%和 79.10%。

请公司：（1）按照下游应用领域划分，说明报告期各期主要产品收入金额、占比、平均单价、数量及变动情况，增长趋势与行业景气度是否匹配、与同业可比公司是否一致；说明报告期各期前五大项目收入金额、占比及毛利率情况；结合在手订单、报告期期后经营业绩、新客户拓展情况、老客户复购情况等，说明收入、毛利率增长趋势是否可持续。（2）说明需要安装调试的智能化成套输送系统对应客户数量及占比、销售金额及占比，验收标准、退换货政策、是否发生纠纷及解决机制；按合同金额分层说明平均生产周期、安装周期、验收周期；验收后是否发生安装调试相关费用、付款时间与合同约定是否存在较大差异，是否存在未达验收标准而提前确认收入、通过调整验收时点调节经营业绩的情形；验收单据是否齐备、相关内控制度是否建立健全并有效执行。（3）按照下游应用领域划分，说明主要产品毛利率、销售金额占比、平均销售单价、材料、人工及制造费用等变化情况，进一步说明毛利率增长的原因；是否存在项目毛利率为负的原因及合理性；细化说明毛利率与同行业可比公司存在差异的原因。（4）说明与主要客户合作起始时间、背景，公司是否为其主要供应商、较其他同类供应商的竞争优势；与主要客户定价机制，结合主要客户发展战略、终端应用领域市场需求及价格走势等，说明对公司采购需求可持续性、是否存在将成本压力向公司传导的风险。

请主办券商、会计师：（1）核查上述事项并发表明确意见。（2）对公司验收确认收入时点及金额是否准确、依据是否充分、是否符合《企业会计准则》等相关规定发表明确意见。（3）说明收入截止性测试程序、范围、比例及结论等，对收入确认时点的准确性发表明确意见。（4）说明营业收入核查程序、范围、比例
及结论等，并对营业收入的真实性、准确性、完整性发表明确意见。

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