公告日期：2025-10-21

关于佛山中研磁电科技股份有限公司股票 公开转让并挂牌申请文件的审核问询函佛山中研磁电科技股份有限公司并中信建投证券股份有限公司:

现对由中信建投证券股份有限公司（以下简称“主办券商”）推荐的佛山中研磁电科技股份有限公司（以下简称“公司”）股票公开转让并在全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）挂牌的申请文件提出问询意见，请公司与主办券商予以落实，将完成的问询意见回复通过全国股转系统公开转让并挂牌审核系统一并提交。
1.关于收入真实性与经营业绩。根据申请文件，2023年
度、2024 年度和 2025 年 1-4 月，公司境外销售收入金额占
营业收入的比例分别为 24.07%、19.72%和 17.06%；寄售销售收入金额占营业收入的比例分别为 0.70%、 4.61%以及11.73%，寄售模式收入逐步提升；营业收入金额分别为29,116.30 万元、33,568.98 万元和 13,210.63 万元；毛利率分别为 28.07%、26.77%和 22.92%，营业收入增长、毛利率逐步下滑。

请公司按照《挂牌审核业务规则适用指引第 1号》关于
境外销售的要求进行补充披露。

请公司：（1）说明报告期各期寄售模式主要客户、销售收入金额及占比；列示报告期各期寄售、非寄售毛利率及境内、境外寄售毛利率，说明是否存在显著差异及原因说明是否存在同一客户既有寄售模式，又有其他销售模式的情形，若存在，说明对同一客户采用不同模式销售的合理性；结合对账凭据、对账周期、对账时间与领用时间的差异、双方关于产品使用数量存在差异的处理方式等，说明寄售模式收入确认依据、时点，说明寄售销售模式收入确认是否符合《企业会计准则》等相关规定、是否符合行业惯例，是否存在虚增收入、收入跨期等情形，相关财务内控制度是否健全并有效执行；说明寄售模式运费、仓储费用、存货毁损风险等的承担主体，是否已与客户明确相关合同条款；如由公司负责寄售库存水平控制和存货管理说明期末寄售存货的盘点具体情况、是否存在第三方仓库管理等情况，相关内控是否健全有效且有效执行。（2）列示报告期各期纳米晶带材及其制品、非晶带材及其制品和磁性器件的平均销售单价、数量及变动情况，结合带动收入的主要客户、产品及订单情况等，说明营业收入增长的合理性；说明营业收入变动趋势与同业可比公司是否一致如不一致说明原因及合理性；结合上游原材料成本价格、
下游市场需求、在手订单和期后经营情况（收入、净利润毛利率、现金流等）等说明公司业绩增长趋势是否可持续（3）列示报告期各期主要产品平均销售单价、成本、直接材料、人工及制造费用等变化情况，量化说明毛利率波动原因；按照主要产品细分类别列示报告期各期公司、同业可比公司的收入占比及毛利率情况，如存在差异，结合技术水平、供应链地位、议价能力等反映公司竞争优势的生产或服务环节及技术体现说明原因及合理性；说明前次挂牌期间营业收入与毛利率水平、收入确认方法与本次申报材料是否存在显著差异及原因；说明成本结构与同业可比公司是否存在显著差异及原因。（4）说明软磁复合粉末及其制品、主营其他类别负毛利的原因及合理性。

请主办券商、会计师、律师按照《挂牌审核业务规则适用指引第 1号》关于境外销售的要求进行补充核查并发表明确意见。

请主办券商、会计师：（1）核查上述事项并发表明确意见；（2）说明寄售销售核查程序、核查比例及核查结论等；（3）说明营业收入核查程序、核查比例及核查结论等，并对公司营业收入的真实性、准确性、完整性发表明确意见。

请主办券商及会计师核查上述事项并发表明确意见。

2.关于关联交易。根据申请文件 ， 2023 年 1 月 1 日至
2023 年 12 月 30 日联达铭磁为公司参股公司，2023 年 12 月
30 日公司将所持联达铭磁 42.25%的股权出售给力王高科；公司与联达铭磁之间存在关联采购、关联销售、关联租赁
及关联担保，2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-4 月，公司
向 联 达 铭 磁 销 售 金 额 占 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为
10.40%、9.50%和 6.20%；力王高科同时为公司客户与供应商。

请公司：（1）说明入股及出售联达铭磁股权的背景、原因及合理性，定价依据及公允性，股权转让真实性。（2）说明公司关联销售、采购、租赁及担保的必要性，是否影响公司独立性，公司与联达铭磁是否存在人员、资产等方面混同、交叉使用等情形。（3）结合报告期各期公司向联达铭磁与第三方的销售价格、毛利率等说明公司关联销售的公允性，如存在明显差异，模拟测算关联销售对公司报告期各期经营业绩的影响；说明股权出售前后对联达铭磁销售、采购金额及数量是否……
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