公告日期：2026-01-21

关于北京西南交大盛阳科技股份有限公司

股票公开转让并挂牌申请文件

审核问询函的回复

主办券商

（云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼）

二〇二六年一月

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

贵司于 2025 年 12 月 19 日出具了《关于北京西南交大盛阳科技股份有限公
司股票公开转让并挂牌申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）。
根据审核问询函的要求，北京西南交大盛阳科技股份有限公司（以下简称“交大盛阳”或“公司”）、太平洋证券股份有限公司（以下简称“主办券商”或“太平洋证券”）、北京市时代九和律师事务所（以下简称“时代九和律师”或“律师”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天健会计师”或“会计师”）对审核问询函中所提问题进行了认真讨论与核查，并逐项落实后进行了书面说明。涉及需要相关中介机构核查及发表意见的部分，已由各中介机构分别出具了核查意见/问询回复。涉及对《北京西南交大盛阳科技股份有限公司公开转让说明书》（以下简称《公开转让说明书》）进行补充披露或修改的部分，已按照要求进行了补充或修改。如无特别说明，本审核问询函回复所用释义与《公开转让说明书》保持一致，涉及补充披露或修改的内容已在《公开转让说明书》中以楷体加粗方式列示。本审核问询函回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

本审核问询函回复中的字体代表以下含义：

黑体（加粗） 审核问询函所列问题

宋体 对审核问询函所列问题的回复

楷体（加粗） 对《公开转让说明书》的补充披露或修改

目 录

目 录 ...... 3
1.关于历史沿革 ...... 4
2.关于实际控制人认定 ...... 27
3.关于外协加工 ...... 34
4.关于公司业务及合规性 ...... 50
5.关于经营业绩 ...... 62
6.关于存货及采购 ...... 88
7.期间费用 ...... 121
8.其他事项 ...... 136

1.关于历史沿革

根据申报文件，（1）公司于 2010 年 4 月设立，其中自然人股东为艾兴阁、
杨春伟、张宁、董琨、牛宝明，非自然人股东为西交大投资、国铁源通、西交
大研究院；2011 年 3 月，国铁源通退出公司；2011 年 7 月，设立股东杨春伟退
出公司，并将所持出资额转让给李金果；2013 年 4 月，潘长江、李金果退出公司，并将所持出资额转让给艾兴阁、董琨。（2）2016 年 9 月，公司在股东及员工内部进行总额度为 1500 万元的筹资，如公司借款期满后不能及时偿付所借款项，同意本次内部筹资所借款项转为公司股份。公司 2017 年增资未获教育部备案通过，并进行减资。（3）2017 年 12 月，董琨与华舆正心、君丰华益、君丰合
福、天津融元，张宁与华舆正心以 45 元/每出资额转让股权。（4）2019 年 4 月，
杨勇与国铁盛阳以 30 元/每出资额转让股权。（5）2021 年 9 月，因君丰科创未
根据 2021 年 3 月股份转让相关协议向君丰华益支付转让价款，君丰科创将股份
转回君丰华益。（6）2021 年 7 月，国铁盛阳与青岛丽钰诚以 8.02 元/每出资额转
让股权。2024 年，君丰合福与北京路铭股权转让价格为 6.25 元/股；2025 年，君丰华益与牛俊杰股权转让价格为 7.78 元/股，前述转让价格均低于 2021 年股权转让价格。

请公司：（1）结合杨春伟等创始自然人股东的简历说明出资设立公司的具体情况，杨春伟退出的原因及背景，转出公司股权是否真实、有效；公司设立不久国铁源通即退出公司的原因及背景；公司 2017 年增资未获教育部备案通过的原因及背景，公司历次增资行为是否均履行相应备案程序。（2）结合 2017 年债转股的具体情况，说明内部筹资的相关安排，公司未能偿还的原因，未按照约定转股的原因，减资的原因及合理性，减资程序履行情况及合规性。（3）2017年 12 月股权转让背景、定价依据及公允性，是否存在利益输送或其他利益安排。（4）结合杨勇的任职经历，说明杨勇退出公司的原因，股权转让定价依据及公允性，是否涉及股份支付。（5）结合公司历史沿革中君丰华益及其具有关联关系的机构股东的基本情况，说明上述机构股东入股公司的背景，与公司、公司主要股东、董监高人员是否存在关联关系，是否存在持有机构股东份额或权益的情形，股权转让或退出公司的原因及合理性，相关转让价格定……
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