公告日期：2025-12-16

关于上海北变科技股份有限公司股票公开
转让并挂牌申请文件的审核问询函
上海北变科技股份有限公司并国金证券股份有限公司:

现对由国金证券股份有限公司（以下简称“主办券商”）推荐的上海北变科技股份有限公司（以下简称“公司”）股票公开转让并在全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）挂牌的申请文件提出问询意见，请公司与主办券商予以落实，将完成的问询意见回复通过全国股转系统公开转让并挂牌审核系统一并提交。

1.关于经营业绩。根据申报文件，（1）报告期各期，公司营业收入分别为 27,713.09 万元、37,584.33 万元和19,147.89 万元，主要销售浸渍绝缘变压器、树脂绝缘变压器产品。（2）公司主营业务成本由直接材料、直接人工、制造费用等构成，报告期各期直接材料成本占比分别为81.90%、82.23%和 81.13%。（3）公司综合毛利率分别为29.57%、26.18%和24.37%。

请公司：（1）按照公司产品下游应用领域说明公司收入构成、占比、主要客户情况等；结合下游各行业需求特点、产品销量及单价变动情况、原材料价格变动、价格传导机制等因素，定量分析报告期内公司浸渍绝缘变压器、
树脂绝缘变压器收入增长的原因及合理性，与行业景气度、下游客户业绩情况是否匹配，收入增长是否具有稳定性和可持续性；公司业绩变动趋势与同行业可比公司是否存在明显差异及合理性。（2）说明公司营业成本构成与同行业可比公司是否存在显著差异及合理性；报告期内主要原材料采购金额、价格变动情况及变动趋势，是否与公开市场价格变动趋势一致，直接材料成本与原材料价格变动是否匹配，公司能否将原材料价格波动有效向下游进行传递。（3）结合产品销量及单价变动情况、原材料价格及制造费用波动情况，定量分析公司 2024 年度浸渍绝缘变压器、树脂绝缘变压器毛利率波动的原因及合理性；对比公司浸渍绝缘变压器、树脂绝缘变压器与可比公司同类产品的毛利率水平及其变动趋势，说明差异情况及合理性。（4）说明公司报告期末在手订单和期后新签订的订单、期后业绩（收入、毛利率、净利润、现金流等）的实现情况，公司业绩是否存在下滑风险；将期后业绩与报告期同期业绩情况对比分析，如存在较大波动，分析波动的原因及合理性。（5）说明公司外购产品销售按总额法还是净额法确认收入及合理性，相关会计处理是否准确，是否符合《企业会计准则》相关规定。（6）说明公司与主要客户的合作历史、是否签署框架协议、复购情况及期后订单等，公司与主要客户的合作是否具有稳定性、可持续性。

请主办券商及会计师核查上述问题并发表明确意见，说
明对营业收入的核查方式、核查过程及核查结论，包括但不限于发函和回函情况、函证样本的选择方法、函证比例、回函比例、总体走访情况及走访比例、收入的截止性测试等，对报告期销售收入的真实性、准确性、完整性发表明确意见。

2.关于应收款项。根据申报文件，报告期各期末，公司应收账款分别为 14,255.80 万元、16,765.53 万元、14,828.10
万 元 ， 应 收 票 据 分 别 为 2,260.34 万 元 、 5,283.03 万
元 、 3,013.76 万 元 ， 应 收 款 项 融 资 分 别 为 1,702.40 万
元、1,524.05 万元、3,469.85万元。

请公司：（1）结合所处行业特征、信用期、客户回款特点等，说明公司应收账款、应收票据、应收款项融资规模与公司销售收入的匹配性，是否存在放宽信用政策刺激收入的情形。（2）说明公司与同行业可比公司应收账款占营业收入比重、应收账款账龄情况、应收账款周转率情况是否存在较大差异及合理性，是否符合行业特征。（3）结合公司销售信用政策、应收账款账龄、主要欠款方经营及信用情况、历史上坏账准备实际发生情况、可比公司坏账准备计提政策等，说明公司应收账款坏账准备计提的充分性。（4）说明公司应收账款的逾期情况，信用期内应收账款和逾期款项的期后回款情况。（5）说明公司应收票据规模波动较大的原因，应收票据坏账准备计提政策及计提充分性；说明应收款项融资科目的明细及具体情况，结合信
用等级等因素，分析相关票据的背书、贴现是否可以满足终止确认条件，并说明其会计核算及财务报表列示是否符合《企业会计准则》的相关规定。

请主办券商及会计师核查上述问题并发表明确意见，说明核查方式、核查过程及核查结论，函证金额比例及回函情况等，并说明坏账准备计提的充分性；说明对应收账款逾期及单项计提坏账的客户的核查程序，是否存在通过虚增销售并计提坏账转移利润的情形。

3. 关于关联交易和财务规范性。根据申报文件，（1）公司（含子公司）与瑞腾智能共同出资设立浙江腾屹电气有限公司，旨在通过腾屹电气竞拍取得相关产业园区工业用地，公司持股……
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