江苏民营钢企永钢集团三只债券近日获得评级上调。

　　评级机构大公国际资信评估有限公司日前出具的一项说明显示，大公维持永钢集团主体信用等级AA，评级展望维持稳定，同时将“17永钢01”、“17永钢02”和“18永钢01”的信用等级上调至AAA。

　　此前于2020年6月，大公给予“17永钢01”、“17永钢02”和“18永钢01”的信用等级评级为AA+。

　　据大公的公告，其此次上调永钢集团三只债券的信用等级系考虑到债项担保主体张家港直属公有资产经营有限公司(“张家公资”)的资信状况。

　　大公表示，张家港公资是张家港市最重要的基础设施建设开发建设主体及公用事业运营主体，主要从事张家港市公用事业、土地开发、基础设施建设、保障房建设和房地产开发等业务。2020年以来，张家公资继续得到政府在资金拨付、政府补贴方面的有力支持，同时其营业收入与净利润大幅增长。因此大公于2021年6月3日将张家公资的主体信用等级调整为 AAA，评级展望维持稳定。大公认为，张家公资为“17永钢01”、“17永钢02”和“18永钢01”提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保，增信作用提升。

　　永钢集团创始于1984年，总部位于江苏省张家港市南丰镇永联村，现为一家以钢铁为主业，金融贸易、建筑建材、装备制造、循环经济、新能源等多元产业协调发展的综合性企业集团。2020年永钢集团在全国民营企业500强中排名第93位。

　　永钢集团无控股股东，实际控制人为吴耀芳、吴惠芳、吴惠英。另一大型民营钢企沙钢集团2008年参与了永钢集团重整，目前为永钢集团持股15.79%的参股股东。

　　据2020年年报，永钢集团目前主营业务分为五大板块——钢铁行业板块、贸易行业板块、工程施工行业板块、房地产行业板块以及其他行业板块，其中钢铁行业板块生产的产品主要包括螺纹钢、 线材和大棒三大类，主要应用于工业和建筑业领域。贸易产品主要以钢铁产品和原材料为主。

　　财报显示，2020年，永钢集团实现营业收入672.66亿元，同比增长29.80%；归母净利润41.30亿元，同比增长13.74 %。

　　钢铁板块与贸易板块为永钢集团目前的营收支柱，2020年度营收占比分别为51.33%、45.41%，贸易业务较2019年营业收入出现大幅增长，永钢集团表示系因其引入新的贸易团队，扩大了贸易板块的业务内容。

　　不过目前永钢集团贸易业务毛利率较低，仅为2.10%，与钢铁板块15%左右的毛利率存在较大差距。据永钢集团发行文件披露，2020年前三季度，其钢铁板块毛利为39.96亿元，占比高达84.09%，贸易板块毛利为4.38亿元，占比为9.22%。

　　年初永钢集团的工作总结大会上，永钢集团党委书记、总裁吴毅介绍，2020年永钢集团实现营业收入1010亿元，利税60亿元，营业收入首次跨入“千亿”行列。吴毅表示，2021年永钢的业绩目标为全年营业收入1200亿元、利税不低于2020年水平。

　　今年一季度，永钢集团实现营业收入201.05亿元，归母净利润为8.49亿元。截至一季度末，永钢集团资产总计538.75亿元，负债合计304.99亿元。

　　5月，永钢集团发行了5亿元中期票据(21永钢MTN001)用于偿债。在发行文件中，永钢集团表示，其面临总负债规模较大、受限资产规模较大等诸项财务风险。

　　据披露，截至2020年三季度末，永钢集团流动负债为224.19亿元，其中短期借款余额为76.38亿元，占总负债比重为26.78%。此外，截至去年三季度末，永钢集团受限资产总额为156.72亿元，若银行贷款到期出现偿付困难，处置受限资产，会对永钢集团的生产经营活动造成一定的影响。

　　Wind数据显示，目前永钢集团共有6只存续债券，余额合计27亿元。