AI基金国泰景气行业灵活配置混合（003593）披露2025年年报，2025年基金利润1.88亿元，加权平均基金份额本期利润0.417元。报告期内，基金净值增长率为62.98%，截至2025年末，基金规模为4.6亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.174元。基金经理是杜沛。

　　基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，我认为赚钱效应会延续。行业选择上面我们仍然会坚持聚焦前面提到的这些高景气和创新赛道，如半导体/人工智能/智能硬件/创新/军工/新材料/智能制造等，并且继续深入挖掘其中的优质成长股。

　　截至4月8日，国泰景气行业灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为0.42%，位于同类可比基金605/1287；近半年复权单位净值增长率为4.07%，位于同类可比基金547/1286；近一年复权单位净值增长率为96.62%，位于同类可比基金95/1286；近三年复权单位净值增长率为59.02%，位于同类可比基金97/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.882，位于同类可比基金157/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为46.49%，同类可比基金排名1176/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为27.93%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.56%，同类平均为72.57%。2025年一季度末基金达到93.12%的最高仓位，2025年三季度末最低，为79.76%。

　　截至2025年末，基金规模为4.6亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.29万户，合计持有4.09亿份。其中管理人员工持有303.7万份，占比0.74%，机构持有份额占比0.25%，个人投资者占比99.75%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1119.98%，持续1年高于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是北方华创、中际旭创、中微公司、海光信息、新易盛、生益科技、宁德时代、工业富联、阳光电源、鹏辉能源。