AI基金国泰估值优势混合(LOF)A（160212）披露2025年年报，2025年基金利润5.54亿元，加权平均基金份额本期利润1.694元。报告期内，基金净值增长率为66.06%，截至2025年末，基金规模为15.64亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为4.174元。基金经理是王兆祥，目前管理2只基金。

　　基金管理人在年报中表示，进入2026年，我们的投资框架是自上而下和自下而上的结合，重点聚焦自下而上的公司研究。自上而下的框架：分母定买卖，分子定方向。股债比在二季度有所回落，但仍处于历史较高水平，我们认为成长股的吸引力依然比较大；从分子角度，我们加入了中观研究，聚焦到了受益于国内外投资共振带来的电网设备板块，同时坚持筛选能够成为跨国巨擘的国内公司。考虑未来一段时间，国内改革开放政策不断推出，美国开启降息周期，我们预计一些低估值的价值成长股和困境反转的周期成长股会表现强势，因此我们对未来一段时间资本市场整体保持谨慎乐观，行业上，我们看好制造业出海、泛AI等行业，具体操作上继续寻找更多业绩高增长、估值便宜的优质成长股。

　　我们以5年年化15%以上业绩增长，同时估值偏低的标准筛选公司，目前主要配置：硬核制造+泛AI等方向，其中硬核制造主要集中在具有平台化能力和产业升级逻辑的价值成长股上；泛AI主要在人形机器人和智能驾驶方向上，总之基本都是估值偏低的各细分行业的优质公司。

　　截至4月8日，国泰估值优势混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为-6.47%，位于同类可比基金158/185；近半年复权单位净值增长率为-4.91%，位于同类可比基金134/185；近一年复权单位净值增长率为50.27%，位于同类可比基金68/185；近三年复权单位净值增长率为36.74%，位于同类可比基金33/177。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8232，位于同类可比基金21/178。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为35.87%，同类可比基金排名114/178。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.34%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.5%，同类平均为87.64%。2023年三季度末基金达到94.22%的最高仓位，2022年一季度末最低，为62.26%。

　　截至2025年末，基金规模为15.64亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计6.63万户，合计持有3.68亿份。其中管理人员工持有29.94万份，占比0.08%，机构持有份额占比42.43%，个人投资者占比57.57%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约575.44%，持续高于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是凯迪股份、新泉股份、聚和材料、良信股份、峰岹科技、翔楼新材、南亚新材、骏鼎达、科博达、新宙邦。