AI基金国泰金龙行业精选混合（020003）披露2025年年报，2025年基金利润1.89亿元，加权平均基金份额本期利润0.0769元。报告期内，基金净值增长率为24.55%，截至2025年末，基金规模为8.59亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为0.463元。基金经理是陈异。

　　基金管理人在年报中表示，对于权益市场，我们对2026年A股市场乐观，对于一季度的行情同样乐观。在经历四季度的震荡后，我们认为一季度将迎来国内外流动性的双击。国内而言，今年财政政策力度将维持，并且更加具有针对性，在经历四季度财政力度较弱后，一季度有望恢复财政力度，财政政策与货币政策的配合，也将带来国内市场流动性的充沛。对于海外，新的美联储人选将宣布，无论从美国经济本身还是特朗普自身的诉求来看，新的美联储人选预计鸽派，将强化降息预期。因此，一季度将迎来国内外流动性双击的时间窗口。

　　基于以上判断，我们认为后续权益市场机会来自两个维度。一方面，是沿着扩大内需的方向寻找需求高增的线索，例如储能链条相关的电芯、碳酸锂，国产半导体设备等。另一方面，AI仍是最大的产业趋势，将继续沿着AI产业的边际变化寻找个股，主要集中在AI硬件、应用、有色金属等板块。

　　截至4月8日，国泰金龙行业精选混合近三个月复权单位净值增长率为10.36%，位于同类可比基金81/1287；近半年复权单位净值增长率为19.38%，位于同类可比基金86/1286；近一年复权单位净值增长率为57.80%，位于同类可比基金311/1286；近三年复权单位净值增长率为20.65%，位于同类可比基金490/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5772，位于同类可比基金527/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为37.28%，同类可比基金排名911/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为21.74%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为71.8%，同类平均为72.57%。2019年一季度末基金达到74.87%的最高仓位，2022年一季度末最低，为62.28%。

　　截至2025年末，基金规模为8.59亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计8.08万户，合计持有21.48亿份。其中管理人员工持有89.4万份，占比0.04%，机构持有份额占比1.60%，个人投资者占比98.40%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1015.08%，持续1年高于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是海光信息、雅化集团、锡业股份、中孚实业、国城矿业、盐湖股份、盛新锂能、中微公司、天华新能、厦门钨业。