AI基金国泰安益灵活配置混合A（001850）披露2025年年报，2025年基金利润2451.58万元，加权平均基金份额本期利润0.3489元。报告期内，基金净值增长率为21.51%，截至2025年末，基金规模为1.07亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.651元。基金经理是王琳，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，国泰兴益灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达34.66%；国泰悦益六个月持有混合A最低，为7.74%。

　　基金管理人在年报中表示，我们对后续市场重点关注以下投资方向：1）医药板块。国内创新药的产业趋势仍在上行期。相比于 2025 年投资创新药本身，2026年创新药产业链的投资机会更为明确。随着创新药企融资环境的持续改善，创新药产业链企业（包括上游、临床 CRO 等）的订单情况已经在 2025 年开始显现拐点迹象，进入上行通道。进入2026 年后，上行趋势加速，该板块具备较为明确的投资价值。 此外，AI 医疗、脑机接口等处于产业发展早期阶段，存有主题性投资机会。2）科技成长赛道：AI 应用（平台型、多模态工具、行业应用、端侧等）、机器人（2026年量产预期强化，核心零部件确定性价值总量提升）、智能驾驶（产业进入到技术、商业、政策三重催化期）等全球共进的产业领域蕴含短中长期投资机遇。3）顺周期板块：对经济周期的变化保持关注，CPI/PPI12 月单月均有超预期表现，保持持续跟进。上海二手房市场近期带看量新高、挂牌量下行、去化周期大幅缩短等现象保持关注。相关板块包括化工、有色、建材、轻工以及消费等，2026 年或有较好的投资机会，保持跟踪行业数据，做好个股挖掘。

　　截至4月8日，国泰安益灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为-2.73%，位于同类可比基金933/1287；近半年复权单位净值增长率为0.90%，位于同类可比基金792/1286；近一年复权单位净值增长率为29.03%，位于同类可比基金728/1286；近三年复权单位净值增长率为11.89%，位于同类可比基金688/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3119，位于同类可比基金867/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为14.7%，同类可比基金排名186/1264。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为7.45%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为38.69%，同类平均为72.57%。2025年一季度末基金达到94.39%的最高仓位，2024年上半年末最低，为8.6%。

　　截至2025年末，基金规模为1.07亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计183户，合计持有6467.43万份。其中管理人员工持有9370.08份，占比0.01%，机构持有份额占比99.73%，个人投资者占比0.27%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约145.62%，持续1年低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、贵州茅台、中国平安、紫金矿业、中际旭创、招商银行、美的集团、新易盛、兴业银行、立讯精密。