AI基金国泰优质领航混合A（019999）披露2025年年报，2025年基金利润1179.13万元，加权平均基金份额本期利润0.243元。报告期内，基金净值增长率为15.15%，截至2025年末，基金规模为4198.95万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.163元。基金经理是李海和陆经纬。

　　基金管理人在年报中表示，我们认为当下的市场环境和 2015-2016 具备较高的相似之处，2015 与2025 均面临着一定的经济压力，同时在新产业趋势下流动性宽松与风险偏好提振；而进入 2016 以来，传统行业进行价值重估，继而核心资产走入市场的视野，我们认为这个过程大概率会在 2026 年重现。我们维持中国经济下行周期大概率已经触底的判断，对 2026 年的经济展望我们偏向于乐观，我们认为PPI 逐步上行是大概率事件，而 CPI 的修复也会逐步展开，同时我们也认为，我们所关注的“基本面更加敏感的质量与稳定型资产”在 26 年的表现，大概率会好于 2025。具体到行业配置上，我们看好恒生科技中的互联网与硬件生态类公司、消费中的优质新消费和商业模式稳定的老消费、周期股中成本曲线陡峭的alpha类公司和内需定价的品种等。

　　截至4月8日，国泰优质领航混合A近三个月复权单位净值增长率为-1.35%，位于同类可比基金404/689；近半年复权单位净值增长率为-9.20%，位于同类可比基金592/689；近一年复权单位净值增长率为12.38%，位于同类可比基金615/685。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.6。

　　截至4月8日，基金成立以来最大回撤为15.05%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为12.46%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为90.99%，同类平均为84.04%。2025年三季度末基金达到93.12%的最高仓位，2025年一季度末最低，为87.76%。

　　截至2025年末，基金规模为4198.95万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计590户，合计持有3633.46万份。其中管理人员工持有87.37万份，占比2.40%，机构持有份额占比51.96%，个人投资者占比48.04%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约615.59%。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是阿里巴巴-W、小米集团-W、泡泡玛特、泸州老窖、美的集团、香港交易所、贵州茅台、东方雨虹、东鹏饮料、厦门象屿。