AI基金国泰金泰灵活配置混合A（519020）披露2025年年报，2025年基金利润1.14亿元，加权平均基金份额本期利润0.4676元。报告期内，基金净值增长率为22.66%，截至2025年末，基金规模为7.56亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为2.488元。基金经理是李海，目前管理5只基金。其中，截至4月8日，国泰金泰灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达18.13%；国泰消费优选股票最低，为-5.35%。

　　基金管理人在年报中表示，从宏观的角度，中国经济增长的速度有所下降，但增长的质量在持续提升，中国将逐渐转变成一个由内需驱动的经济体。我们预期 2026 年很有可能是一个内需驱动型优质公司的转折性的年份。首先，经过五年的调整，不少内需驱动型优质公司处在股价低、估值低、机构持仓比例低的“三低”位置上。其次，逆境是一个大浪淘沙的过程，有助于行业竞争结构的改善，在这个过程中，商业模式优秀，管理良好，治理结构持续改善的公司逐渐凸显，部分公司开始找到其第二成长曲线，已经逐渐走出逆境。最后，居民收入预期和价格指数有较大概率在 2026 年持续改善，从而推动内需驱动型优质公司实现业绩和估值的双击。

　　截至4月8日，国泰金泰灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为-8.50%，位于同类可比基金1193/1287；近半年复权单位净值增长率为-14.18%，位于同类可比基金1240/1286；近一年复权单位净值增长率为18.13%，位于同类可比基金929/1286；近三年复权单位净值增长率为14.21%，位于同类可比基金630/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.609，位于同类可比基金473/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为19.35%，同类可比基金排名272/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.38%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.87%，同类平均为72.57%。2023年三季度末基金达到93.7%的最高仓位，2023年末最低，为85.19%。

　　截至2025年末，基金规模为7.56亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.64万户，合计持有2.87亿份。其中管理人员工持有91.17万份，占比0.32%，机构持有份额占比76.55%，个人投资者占比23.45%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约188.75%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是顺丰控股、传音控股、美的集团、东鹏饮料、百济神州、宁德时代、恒瑞医药、立讯精密、贵州茅台、迈瑞医疗。