AI基金国泰成长价值混合A（010912）披露2025年年报，2025年基金利润6907.28万元，加权平均基金份额本期利润0.2939元。报告期内，基金净值增长率为38.03%，截至2025年末，基金规模为1.9亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至4月8日，单位净值为1.015元。基金经理是彭凌志，目前管理5只基金。其中，截至4月8日，国泰优势行业混合A近一年复权单位净值增长率最高，达57.05%；截至4月3日，国泰科创板两年定期开放混合最低，为45.24%。

　　基金管理人在年报中表示，展望2026年，国内经济正处于新旧动能转换的关键阶段。尽管传统领域的需求仍显疲弱，但整体经济已显现底部企稳、温和复苏的态势。与此同时，以人工智能、半导体、创新药、航空航天、新能源及人形机器人等为代表的新质生产力正加速崛起，成为驱动高质量发展的核心引擎。外部环境方面，中美关系有望较2025年进一步缓和，叠加美联储进入降息周期，全球流动性压力边际缓解，为A股市场营造了相对友好的宏观背景。在此背景下，我们坚定看好A股权益资产的中长期配置价值。中长期来看，我们持续重点关注科技、新能源、医药和消费等具备良好成长性的行业中具有核心竞争力与高质量经营能力的龙头企业。

　　聚焦2026年，我们将优先布局未来1–2年成长路径清晰、业绩确定性更高的细分领域，重点包括：AI算力基础设施、存储芯片、半导体设备、关键材料、核心零部件、晶圆制造以及先进封装等环节，积极把握新质生产力加速落地带来的结构性机遇。

　　截至4月8日，国泰成长价值混合A近三个月复权单位净值增长率为-11.68%，位于同类可比基金219/229；近半年复权单位净值增长率为-6.57%，位于同类可比基金191/229；近一年复权单位净值增长率为52.49%，位于同类可比基金158/229；近三年复权单位净值增长率为19.91%，位于同类可比基金124/171。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5522，位于同类可比基金125/168。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为43.52%，同类可比基金排名96/168。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为24.87%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.53%，同类平均为86.9%。2024年三季度末基金达到94.22%的最高仓位，2021年上半年末最低，为67.08%。

　　截至2025年末，基金规模为1.9亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计3090户，合计持有1.79亿份。其中管理人员工持有312.28万份，占比1.74%，机构持有份额占比0.02%，个人投资者占比99.98%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约379.8%，持续2年低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是寒武纪、海光信息、拓荆科技、中微公司、中科飞测、北方华创、阿里巴巴-W、中芯国际、腾讯控股、华虹公司、华虹半导体。