AI基金国泰策略价值灵活配置混合（020022）披露2025年年报，2025年基金利润301.73万元，加权平均基金份额本期利润0.0895元。报告期内，基金净值增长率为4.62%，截至2025年末，基金规模为5916.11万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.928元。基金经理是黄岳，目前管理的14只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，国泰中证科创创业50ETF近一年复权单位净值增长率最高，达95.63%；国泰中证医疗ETF最低，为10.93%。

　　基金管理人在年报中表示，12 月下旬，四季度对 2026 年政策力度的担忧逐渐被打消，2026 年以旧换新补贴方案提前出台，财政部全国会议提出 2026 年继续实施更加积极的财政政策。基数效应下，2026 年PPI 有望逐渐回正，带动工业企业利润见底回升，2025 年部分供给不严重过剩的行业在需求的边际恢复下已经见到企业盈利拐点，上游行业率先复苏，并逐渐传导到中游行业。2026 年，A 股大多数行业板块有望见到盈利拐点。随着 2026 年春季一系列政策逐渐落地，一季度有望迎来春季行情，关注证券、新能源、半导体、服务消费等板块的机会。

　　截至4月8日，国泰策略价值灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为-10.16%，位于同类可比基金1225/1287；近半年复权单位净值增长率为-11.48%，位于同类可比基金1208/1286；近一年复权单位净值增长率为14.90%，位于同类可比基金981/1286；近三年复权单位净值增长率为-18.02%，位于同类可比基金1191/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.1132，位于同类可比基金1193/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为29.34%，同类可比基金排名575/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为25.31%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为70.19%，同类平均为72.57%。2019年末基金达到79.53%的最高仓位，2020年末最低，为30.23%。

　　截至2025年末，基金规模为5916.11万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计2492户，合计持有2841.12万份。其中管理人员工持有17.87万份，占比0.63%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1405.87%，持续1年高于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国石油、巨人网络、中国中免、中国神华、东方财富、中国石化、中信证券、中芯国际、陕西煤业、海光信息。