AI基金鹏扬消费主题混合发起式A（019705）披露2025年年报，2025年基金利润250.51万元，加权平均基金份额本期利润0.1672元。报告期内，基金净值增长率为17.44%，截至2025年末，基金规模为2313.6万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至4月8日，单位净值为1.272元。基金经理是曹敏，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，鹏扬产业趋势一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达37.32%；鹏扬成长先锋混合A最低，为4.73%。

　　基金管理人在年报中表示，2026 年，本基金将延续既定投资思路，在近些年“守核心、补短板”的能力圈建设基础上，重点关注四类投资机会：一是政策支持与呵护下的服务消费，涵盖社服、交运等相关子板块；二是具备出海能力的各行业龙头，部分企业不仅具备产能优势，也已逐步建立海外品牌认知；三是科技赋能消费（AI+），既包括直接触达消费者的AI终端产品，也涵盖各细分行业中借助AI工具提升销售与内部管理效率的优质企业；四是高股息和反转类标的，如传统白酒、食品和家电领域的优质企业。

　　截至4月8日，鹏扬消费主题混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为-5.80%，位于同类可比基金35/85；近半年复权单位净值增长率为-6.89%，位于同类可比基金22/85；近一年复权单位净值增长率为11.41%，位于同类可比基金17/85。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.6998。

　　截至4月8日，基金成立以来最大回撤为18.93%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为13.32%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为85.99%，同类平均为87.26%。2025年一季度末基金达到90.86%的最高仓位，2024年上半年末最低，为81.51%。

　　截至2025年末，基金规模为2313.6万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计147户，合计持有1768.47万份。其中管理人员工持有94.33万份，占比5.33%，机构持有份额占比57.12%，个人投资者占比42.88%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1390.08%，持续高于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、中宠股份、海大集团、万辰集团、恺英网络、若羽臣、东鹏饮料、锅圈、诺邦股份、海信视像。

　　核校：杨宁