AI基金中信保诚创新成长混合A（006392）披露2025年年报，2025年基金利润1.75亿元，加权平均基金份额本期利润0.4947元。报告期内，基金净值增长率为22.92%，截至2025年末，基金规模为7.51亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为3.243元。基金经理是王睿，目前管理7只基金。其中，截至4月8日，中信保诚至远动力混合A近一年复权单位净值增长率最高，达38.66%；中信保诚至瑞混合A最低，为-4.73%。

　　基金管理人在年报中表示，我们始终相信企业利润的不断增长是股价持续上行的重要推动力，而合理的估值水平是收益率的有效保护。2025年我们依然把大部分精力聚焦到增长与估值相匹配的优秀企业的挖掘上，找到了一些不错的投资标的，但也错过了一些新技术预期和产业链变化带来的机会。我们希望牺牲一些时间价值，让我们所持有企业的利润增长平稳有效地转化为组合的收益率。我们认为目前A股市场仍然处于一轮行情的上升通道中，制造短板的补强，优秀企业的大规模出海，地产影响的减弱是企业盈利能够稳定增长的保障。同时，与美国巨额债务到期的困扰不同，目前中国理财市场面临的重大机遇是低利率环境下大量高收益储蓄产品到期带来的再投资的需求，如果权益市场能够像我们预期的一样稳步上行，将有希望成为承接巨大理财需求的重要载体。

　　我们关注中国权益市场2026年全年的表现，节奏上需要警惕下半年美国中期选举前地缘政治的不确定性；结构上看，科技行情可能会有分化，高端制造业机会或较多，顺周期在需求和供给双重推动下有望实现反弹。

　　截至4月8日，中信保诚创新成长混合A近三个月复权单位净值增长率为-1.43%，位于同类可比基金831/1287；近半年复权单位净值增长率为-2.65%，位于同类可比基金1001/1286；近一年复权单位净值增长率为37.26%，位于同类可比基金561/1286；近三年复权单位净值增长率为3.74%，位于同类可比基金891/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.361，位于同类可比基金804/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为36.73%，同类可比基金排名877/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.14%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.96%，同类平均为72.57%。2025年三季度末基金达到91.65%的最高仓位，2019年一季度末最低，为22.17%。

　　截至2025年末，基金规模为7.51亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计2.77万户，合计持有2.39亿份。其中管理人员工持有19.99万份，占比0.08%，机构持有份额占比5.94%，个人投资者占比94.06%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约206%，持续4年低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国人寿、东方电缆、宁德时代、九号公司、腾讯控股、中天科技、中芯国际、新易盛、芯联集成、伯特利。

　　核校：杨宁