AI基金嘉实创业板两年定期混合（160727）披露2025年年报，2025年基金利润1.68亿元，加权平均基金份额本期利润0.5907元。报告期内，基金净值增长率为33.57%，截至2025年末，基金规模为3.11亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.557元。基金经理是王贵重，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，嘉实前沿创新混合近一年复权单位净值增长率最高，达85.1%；嘉实港股互联网产业核心资产混合A最低，为8.64%。

　　基金管理人在年报中表示，今年科技创新与产业变革孕育了丰富的投资机会，但市场的复杂度和波动性也显著增加，我们聚焦 AI 领域，看好光通信与高速率升级、存储芯片量价齐升、国产算力突破、AI 应用落地四大方向，继续挖掘结构性机遇。

　　截至4月8日，嘉实创业板两年定期混合近三个月复权单位净值增长率为3.51%，位于同类可比基金171/621；近半年复权单位净值增长率为2.77%，位于同类可比基金281/621；近一年复权单位净值增长率为51.13%，位于同类可比基金214/618；近三年复权单位净值增长率为54.97%，位于同类可比基金52/559。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.847，位于同类可比基金63/550。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为33.1%，同类可比基金排名287/550。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为18.6%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.84%，同类平均为85.83%。2024年三季度末基金达到94.7%的最高仓位，2021年上半年末最低，为47.96%。

　　截至2025年末，基金规模为3.11亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计7487户，合计持有2.19亿份。其中管理人员工持有46.74万份，占比0.21%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约194.03%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、兆易创新、宁德时代、蓝思科技、北京君正、欣旺达、新宙邦、鼎龙股份、康龙化成、泰格医药。

　　核校：沈楠