AI基金中信保诚多策略混合(LOF)A（165531）披露2025年年报，2025年基金利润3.14亿元，加权平均基金份额本期利润0.6531元。报告期内，基金净值增长率为45.48%，截至2025年末，基金规模为9.96亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为2.426元。基金经理是王颖，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，中信保诚景气优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达51.55%；中信保诚瑞丰6个月混合A最低，为3.34%。

　　基金管理人在年报中表示，基于整体较为乐观的市场预期，以及 2026 年存款集中到期的背景，A 股市场新增资金值得期待。从波动率看，2025 年下半年 A 股市场整体波动率处于较低的水平，伴随市场波动率的提升，后续有望有更多的配置型机会出现。短期来看，成交缩量的背景下，市场可能进一步维持结构性行情，但是长期来看，伴随基本面的企稳改善，市场风格大概率将维持轮动特征。

　　截至4月8日，中信保诚多策略混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为5.77%，位于同类可比基金197/1287；近半年复权单位净值增长率为12.95%，位于同类可比基金189/1286；近一年复权单位净值增长率为46.19%，位于同类可比基金449/1286；近三年复权单位净值增长率为95.21%，位于同类可比基金37/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.0061，位于同类可比基金79/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为40.72%，同类可比基金排名1028/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为40.72%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为70.53%，同类平均为72.57%。2024年上半年末基金达到84.59%的最高仓位，2020年一季度末最低，为13.27%。

　　截至2025年末，基金规模为9.96亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计9.01万户，合计持有4.45亿份。其中管理人员工持有9.29万份，占比0.02%，机构持有份额占比26.45%，个人投资者占比73.55%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约791.03%，持续1年高于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是恒大高新、农心科技、永悦科技、中科通达、翔腾新材、达刚控股、喜悦智行、盛帮股份、深科达、工大科雅。

　　核校：沈楠