AI基金国泰悦益六个月持有混合A（017224）披露2025年年报，2025年基金利润238.13万元，加权平均基金份额本期利润0.0547元。报告期内，基金净值增长率为5.58%，截至2025年末，基金规模为4404.65万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.067元。基金经理是王琳和戴计辉。

　　基金管理人在年报中表示，我们对后续市场重点关注以下投资方向：1）医药板块。国内创新药的产业趋势仍在上行期。相比于 2025 年投资创新药本身，2026年创新药产业链的投资机会更为明确。随着创新药企融资环境的持续改善，创新药产业链企业（包括上游、临床 CRO 等）的订单情况已经在 2025 年开始显现拐点迹象，进入上行通道。进入2026 年后，上行趋势加速，该板块具备较为明确的投资价值。 此外，AI 医疗、脑机接口等处于产业发展早期阶段，存有主题性投资机会。2）科技成长赛道：AI 应用（平台型、多模态工具、行业应用、端侧等）、机器人（2026年量产预期强化，核心零部件确定性价值总量提升）、智能驾驶（产业进入到技术、商业、政策三重催化期）等全球共进的产业领域蕴含短中长期投资机遇。3）顺周期板块：对经济周期的变化保持关注，CPI/PPI12 月单月均有超预期表现，保持持续跟进。上海二手房市场近期带看量新高、挂牌量下行、去化周期大幅缩短等现象保持关注。相关板块包括化工、有色、建材、轻工以及消费等，2026 年或有较好的投资机会，保持跟踪行业数据，做好个股挖掘。债券市场方面，全年来看，1 年期国债上行 26BP 至 1.34%，10 年期国债上行17BP 至1.85%。2026 年债券市场利率调整风险可控，若下半年 PPI 转正，地产周期见底，利率或面临一定调整压力。基金策略是以中短信用和利率债为主，并且波段参与长端利率债的交易机会。

　　截至4月8日，国泰悦益六个月持有混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.73%，位于同类可比基金525/629；近半年复权单位净值增长率为-1.02%，位于同类可比基金555/629；近一年复权单位净值增长率为7.74%，位于同类可比基金309/629；近三年复权单位净值增长率为7.22%，位于同类可比基金409/581。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1981，位于同类可比基金435/550。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为5.58%，同类可比基金排名230/534。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为3.54%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为19.3%，同类平均为19.2%。2023年三季度末基金达到27.08%的最高仓位，2024年上半年末最低，为12.35%。

　　截至2025年末，基金规模为4404.65万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计131户，合计持有4175.14万份。其中管理人员工持有21.23万份，占比0.51%，机构持有份额占比70.36%，个人投资者占比29.64%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约647.2%，持续1年高于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国平安、宁德时代、国泰海通、立讯精密、华鲁恒升、阳光电源、紫金矿业、联影医疗、新易盛、信维通信。