AI基金万家科创板2年定期开放混合（506001）披露2025年年报，2025年基金利润1.81亿元，加权平均基金份额本期利润0.3901元。报告期内，基金净值增长率为40.26%，截至2025年末，基金规模为6.29亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.342元。基金经理是黄兴亮和武玉迪。

　　基金管理人在年报中表示，目前AI技术迭代速度快，产业链里的商业模式、竞争格局都在不断发生演变，对应受益的环节和公司也需要我们继续跟踪学习和挖掘。一方面，AI资本开支的带动作用开始广泛深入到电子制造产业链的各个环节中：从算力芯片、服务器、光模块、PCB、液冷、AIDC 配储再到存储类芯片、PCB上游的覆铜板玻纤布、高速光纤与铜缆、功率芯片与器件，甚至是不起眼的被动元器件，我们可以配置的细分行业和个股在不断扩圈。另一方面，AI应用的探索仍然处于早期，快速进步的大模型在能力上还在不断“开疆扩土”，可能吞噬掉一些公司原本的业务，具身智能等新的 AI硬件终端产品在不断打磨迭代中。同时值得提醒的是，我们也关注到很多AI相关的公司涨幅较多，市场关注热点高，交易比较拥挤，公司股价波动性明显增大。

　　与如火如荼的AI产业链不同，在产业链偏下游的科技品牌公司股价又是另外一番风景：受到上游各类金属原材料、芯片、电子器件等成本阶段性大幅上升，人民币汇率持续升值，关税波动等多重负面因素影响，短期利润在承受较大的侵蚀压力，市场给予的公司估值也在不断受压缩。我们会持续关注并寻找这其中的优质公司在今年到明年走出困境的机会。

　　截至4月8日，万家科创板2年定期开放混合近三个月复权单位净值增长率为-2.42%，位于同类可比基金408/621；近半年复权单位净值增长率为-3.31%，位于同类可比基金448/621；近一年复权单位净值增长率为43.76%，位于同类可比基金278/618；近三年复权单位净值增长率为21.85%，位于同类可比基金236/559。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.555，位于同类可比基金239/550。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为49.24%，同类可比基金排名532/550。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为30.45%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84%，同类平均为85.83%。2022年一季度末基金达到97.92%的最高仓位，2024年三季度末最低，为70.1%。

　　截至2025年末，基金规模为6.29亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计2.48万户，合计持有4.64亿份。其中管理人员工持有2.3万份，占比0.01%，机构持有份额占比5.03%，个人投资者占比94.97%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约213.62%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是睿创微纳、澜起科技、中芯国际、盛科通信、中微公司、百济神州、寒武纪、复旦微电、九号公司、华虹公司。