AI基金新华行业周期轮换混合A（519095）披露2025年年报，2025年基金利润6370.13万元，加权平均基金份额本期利润1.8871元。报告期内，基金净值增长率为61.29%，截至2025年末，基金规模为1.51亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至4月8日，单位净值为6.537元。基金经理是张大江，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，新华行业周期轮换混合A近一年复权单位净值增长率最高，达102.24%；新华行业灵活配置混合A最低，为17.01%。

　　基金管理人在年报中表示，2026 年，继续看好资源品，只是在结构和仓位上，会基于基本面边际变化和交易深度做结构调整。目前仍然看好铝、铜、金和部分小金属，即使期间有所波动或区间震荡，未来的表现也仍值得期待。

　　截至4月8日，新华行业周期轮换混合A近三个月复权单位净值增长率为10.34%，位于同类可比基金19/49；近半年复权单位净值增长率为40.27%，位于同类可比基金2/49；近一年复权单位净值增长率为102.24%，位于同类可比基金9/48；近三年复权单位净值增长率为73.75%，位于同类可比基金12/31。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.099，位于同类可比基金8/30。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为19.99%，同类可比基金排名3/30。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为27.23%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.14%，同类平均为86.41%。2025年三季度末基金达到92.25%的最高仓位，2020年一季度末最低，为70.81%。

　　截至2025年末，基金规模为1.51亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计5006户，合计持有2688.72万份。其中管理人员工持有6万份，占比0.22%，机构持有份额占比3.98%，个人投资者占比96.02%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约203.33%，持续1年低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、云铝股份、厦门钨业、中孚实业、洛阳钼业、招金黄金、金诚信、南山铝业、盛达资源、天山铝业。