AI基金易方达国企主题混合A（017987）披露2025年年报，2025年基金利润2.29亿元，加权平均基金份额本期利润0.228元。报告期内，基金净值增长率为31.16%，截至2025年末，基金规模为5.15亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.427元。基金经理是张晓宇，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，易方达科顺定开混合(LOF)近一年复权单位净值增长率最高，达84.13%；易方达国企主题混合A最低，为70.45%。

　　基金管理人在年报中表示，我们在2026年整体上仍然看好几个方向：1.AI产业链，特别是其中中国企业供给具备显著壁垒、需求较强、路径依赖强的方向；2.供给受到结构性限制的行业，如有色金属、制冷剂、油运；3.出口端具备显著竞争力、空间较大的行业，如工程机械、两轮车、风电、手套等；4.具备较高盈利确定性、股息回报较为合理的国有企业。

　　截至4月8日，易方达国企主题混合A近三个月复权单位净值增长率为13.02%，位于同类可比基金5/185；近半年复权单位净值增长率为24.00%，位于同类可比基金4/185；近一年复权单位净值增长率为70.45%，位于同类可比基金32/185。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.6645。

　　截至4月8日，基金成立以来最大回撤为19.92%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为14.79%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为87.55%，同类平均为87.64%。2025年一季度末基金达到90.97%的最高仓位，2024年三季度末最低，为78.83%。

　　截至2025年末，基金规模为5.15亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计6033户，合计持有4.25亿份。其中管理人员工持有54.17万份，占比0.13%，机构持有份额占比1.07%，个人投资者占比98.93%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约415.35%，持续高于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是巨化股份、中芯国际、寒武纪、深南电路、云铝股份、中材科技、紫金矿业、东山精密、中科飞测、佰维存储。