AI基金平安价值回报混合A（013767）披露2025年年报，2025年基金利润326.25万元，加权平均基金份额本期利润0.0876元。报告期内，基金净值增长率为5.28%，截至2025年末，基金规模为1708.38万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.034元。基金经理是刘杰，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，平安行业先锋混合近一年复权单位净值增长率最高，达32.02%；平安价值回报混合A最低，为13.63%。

　　基金管理人在年报中表示，我们认为影响2026年权益市场走势的主要因素包括国内外经济形势、货币环境、贸易关系、产业趋势等。因此，后续权益市场可能仍将表现为一定的分化特征。一方面，市场将继续在具备防御属性的低估值高股息品种如公用事业、大金融、交通运输、资源股中寻找相对确定的现金回报机会；而创新药、人工智能、智能驾驶、机器人等为代表的长期创新成长方向在相关品种估值经充分消化后，个股机会也将逐渐显现。同时，大消费板块长期成长逻辑仍存，部分品种甚至还有很好的股息红利回报，我们也将结合国内外宏观经济环境及人口结构变迁特征，在大消费板块的分化中寻找结构性投资机会。

　　对于权益市场接下来的走势，我们认为追求相对稳健回报的投资者将持续增加包括红利品种在内的权益市场配置，且前期的调整也提供了较好的介入机会。我们将继续自下而上选取基本面稳健上行、估值及股息率具备安全边际的红利品种加入组合中，以获取低估值高股息品种业绩改善带来的“双击”机会，回避部分累计涨幅较高但基本面下行的传统红利品种，力争更好地为持有人实现持续稳健的长期回报。

　　截至4月8日，平安价值回报混合A近三个月复权单位净值增长率为3.07%，位于同类可比基金206/689；近半年复权单位净值增长率为3.69%，位于同类可比基金325/689；近一年复权单位净值增长率为13.63%，位于同类可比基金609/685；近三年复权单位净值增长率为6.83%，位于同类可比基金244/417。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3516，位于同类可比基金240/393。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为19.16%，同类可比基金排名27/392。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为15.61%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.11%，同类平均为84.04%。2025年三季度末基金达到93.78%的最高仓位，2022年上半年末最低，为70.15%。

　　截至2025年末，基金规模为1708.38万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计406户，合计持有1727.24万份。机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约472.3%，持续1年低于同类均值。

　　截至2025年末，基金重仓股分别是农业银行、中国金茂、中国财险、邮储银行、招商银行、中国神华、晋控煤业、粤海投资、江苏宁沪高速公路、宁沪高速、安徽皖通高速公路、皖通高速。