AI基金易方达优质企业三年持有混合（009342）披露2025年年报，2025年基金利润5.43亿元，加权平均基金份额本期利润0.136元。报告期内，基金净值增长率为11.75%，截至2025年末，基金规模为25.85亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至4月8日，单位净值为0.938元。基金经理是张坤，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月7日，易方达亚洲精选股票(QDII)近一年复权单位净值增长率最高，达55.41%；截至4月8日，易方达优质精选混合(QDII)最低，为0.92%。

　　基金管理人在年报中表示，我们组合目前的状态可以概括为：“高确定性的基础回报+免费的看涨期权”。基础回报：来自于低估值下的股息和回购收益，这部分回报已经能够提供优于债券的收益率。看涨期权：一旦国内经济企稳回升（如CPI转正、社零增速回暖），这些优质公司的盈利预期和估值将面临显著的向上修正弹性。而目前，市场先生慷慨地把这个期权免费送给了我们。

　　截至4月8日，易方达优质企业三年持有混合近三个月复权单位净值增长率为-4.38%，位于同类可比基金19/85；近半年复权单位净值增长率为-9.79%，位于同类可比基金36/85；近一年复权单位净值增长率为5.55%，位于同类可比基金27/85；近三年复权单位净值增长率为-10.87%，位于同类可比基金18/76。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1571，位于同类可比基金13/75。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为30.16%，同类可比基金排名20/75。单季度最大回撤出现在2021年三季度，为20.72%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.36%，同类平均为87.26%。2022年末基金达到94.63%的最高仓位，2021年上半年末最低，为89.24%。

　　截至2025年末，基金规模为25.85亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计7.24万户，合计持有26.69亿份。其中管理人员工持有430.38万份，占比0.16%，机构持有份额占比0.09%，个人投资者占比99.91%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约63.33%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、贵州茅台、百胜中国、五粮液、山西汾酒、阿里巴巴-W、泸州老窖、中国海洋石油、招商银行、京东健康。