AI基金金元顺安鑫怡混合发起式A（022492）披露2025年年报，2025年基金利润98.87万元，加权平均基金份额本期利润0.0866元。报告期内，基金净值增长率为8.49%，截至2025年末，基金规模为1303.64万元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至4月8日，单位净值为1.058元。基金经理是陈铭杰和李锐。

　　基金管理人在年报中表示，国内方面，2026年有望迎来"内需破局"窗口期。政策重心已明确从供给侧转向需求侧，"提振消费专项行动"与新一轮"以旧换新"政策持续发力。"反内卷"政策效果进入实质性验证阶段，若能有效改善供需格局、推动物价合理回升，将对企业盈利预期与居民收入信心形成正向反馈。房地产方面，经过数年出清，行业对经济的拖累已显著收窄，边际改善值得期待。

　　行业配置方面，我们将围绕三条主线进行布局：一是科技成长，重点关注AI从硬件基建向应用落地的切换，具身智能等领域有望迎来量产拐点，商业航天亦有望受益于政策持续支持；二是内需消费，服务消费有望受益于政策发力与场景创新，可选消费在估值充分调整后或迎来修复窗口；三是资源品，铜、铝等工业金属在AI高能耗与电网投资需求下供需缺口难以弥合，黄金价格中枢有望继续抬升。此外，2025年表现偏弱的能源化工、建材等品种，若内需政策效果显现、价格企稳回升，亦存在底部修复的结构性机会。风险关注：需重点关注AI泡沫化风险、贵金属及有色金属阶段性回调风险、美联储换届带来的政策不确定性、日债超预期波动向全球传导的风险，以及A股"慢牛"若加速演变为"快牛"、成长股估值偏离基本面的风险。

　　截至4月8日，金元顺安鑫怡混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为-2.61%，位于同类可比基金99/134；近半年复权单位净值增长率为-1.05%，位于同类可比基金95/134；近一年复权单位净值增长率为10.20%，位于同类可比基金111/134。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.1492。

　　截至4月8日，基金成立以来最大回撤为8.96%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为8.96%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为40.02%，同类平均为67.52%。2025年三季度末基金达到56.4%的最高仓位，2025年上半年末最低，为21.66%。

　　截至2025年末，基金规模为1303.64万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计68户，合计持有1201.61万份。其中管理人员工持有1132.24万份，占比94.23%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、天华新能、工业富联、胜宏科技、紫金矿业、云铝股份、药石科技、中芯国际、天孚通信。