5月6日，算力租赁板块集体走强，截至收盘，板块指数涨幅达到4.41%，创出历史新高，主力资金净流入逾70亿元。具体来看，算力租赁板块内共有176只概念股，有150只概念股今日实现上涨，占比85.23%。其中，东方国信、汇金股份、朗科科技等21只概念股涨停。
资金方面，当前市场做多资金纷纷涌入算力租赁概念股进行布局。iFinD数据统计发现，5月6日，算力租赁板块受到市场主力资金追捧，合计净流入72.50亿元。其中，有28只个股主力资金净买入额超1亿元，中科曙光主力资金净买入额居首，达到14.29亿元，协鑫能科紧随其后，主力资金净买入额也达10.28亿元，美利云、合力泰、大位科技、东方国信、金开新能等5只概念股均受到超5亿元主力资金追捧。
关于算力租赁板块集体走强的主要逻辑，东源投资首席分析师刘祥东在接受《证券日报》记者采访时表示，首先，地缘风险边际缓和，受此提振，假期海外主要市场普遍上涨，全球风险偏好有所修复，节后A股开盘承接了相对温和平静的外部情绪环境，为资金重新布局高景气方向提供了有利窗口。其次，摩根士丹利基于对国内头部数据中心运营商与新兴云厂商的实地走访，于近期发布研报，明确做出需求前景显著乐观的判断，市场低估了本轮行业景气度，这一权威判断有效充当了催化剂，推动市场预期集中向上修正。最后，行业供需层面，算力租赁市场已呈显著卖方格局，高端算力供给释放缓慢而需求持续攀升，稳定交付能力成为稀缺壁垒，供需硬约束下的盈利确定性为资金聚焦该板块提供了扎实的基本面支撑。
在行业持续向好的背景下，算力租赁上市公司今年一季度业绩改善明显。iFinD数据统计发现，在上述176家上市公司中，有61家公司2026年第一季度实现归属母公司股东的净利润同比增长，占比逾三成。其中，有17家公司归属母公司股东的净利润同比翻番。同时，包括启明信息、证通电子、日科化学等在内的10家公司同期业绩扭亏为盈。
值得关注的是，以QFII（合格境外机构投资者）为代表的外资也提前布局部分算力租赁概念股。数据显示，截至2026年一季度末，有53家算力租赁概念板块上市公司的前十大流通股股东中出现QFII身影，以今年一季度末收盘价计算，持股市值为61.58亿元。其中，有33家公司在当季获QFII新进持有，奥瑞德获QFII新进数量最多，达到11307.93万股，占流通股比例为4.67%；包括东方国信、南网数字等在内的10家公司获QFII继续加仓。
表：今年一季度获QFII持仓的算力租赁概念股
数据来源：同花顺制表：任世碧
对于算力租赁板块的投资机会，巨丰投资首席投资顾问张翠霞告诉《证券日报》记者，算力租赁板块未来仍然具备显著的投资机会，核心逻辑已经从事件驱动转向业绩兑现与结构性分化。首先，业绩高增长持续兑现，龙头股强者恒强。行业头部企业，业绩高增长可持续，订单排期至2027年，基本锁定长期协议、出租率和现金流，此类龙头企业值得关注。其次，供给端壁垒加深，资源型平台价值凸显。高端GPU如H100、B100仍一芯难求，交付周期长达6个月至7个月，算力成为数字时代硬通货。拥有稳定芯片采购渠道、建成规模化智算中心、实现电算协同且PUE低于1.2、成本优势明显的公司，具备较好的溢价条件。最后，政策与产业趋势共振，长期逻辑坚实。“东数西算”工程持续推进，低成本算力布局的公司享有溢价空间。
