光纤赛道迎来大消息！

　　康宁与英伟达建立长期合作伙伴关系

　　5月6日，康宁与英伟达共同宣布，双方将建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施的制造能力。

　　据悉，康宁将在美国北卡罗来纳州和得克萨斯州新建三座先进制造工厂，专门为英伟达研发生产光学技术产品，新工厂将创造超过3000个就业岗位。英伟达将斥资5亿美元获得康宁股权认购权，获得两份可立即行使的认股权证（可按每股0.0001美元购买至多300万股、按每股180美元购买至多1500万股）。

　　同时，康宁还计划将其在美国的光学连接制造能力提升10倍，光纤产量提升50%以上，以满足AI基础设施建设浪潮下激增的市场需求。

　　两家公司表示，现代AI工作负载需要数千颗英伟达GPU，进而对高性能光纤、连接器和光子学组件提出了前所未有的需求规模。

　　受上述消息刺激，康宁美股盘中一度大涨超20%，截至收盘涨12%；英伟达收涨近6%。

　　值得注意的是，此次合作的核心技术路径是共封装光学（CPO）。

　　英伟达CEO黄仁勋此前在GTC大会上表示，共封装光学技术是AI算力基建建设的核心必备技术。

　　“移动光子所需的能量比移动电子所需的能量低5到20倍。”康宁CEO威克斯也曾指出，将光转换过程直接放在计算机芯片旁边，数据仅需传输几毫米，远少于穿越电路板的距离，从而大幅降低能耗。

　　光纤市场进入“量价齐升”周期

　　光纤光缆广泛应用于数据通信、传感、医疗及工业控制等领域，自去年四季度以来，全球光纤光缆市场呈现“量价共振”态势。

　　数据显示，2026年3月，中国光纤光缆出口额为2.45亿美元，同比增长263.84%；光纤光缆出口均价为76.11美元/千克，同比增长204.32%。

　　据英国商品研究所（CRU）数据，今年3月，主要用于数据中心等高密度高端布线场景的G.657.A1光纤价格大幅上涨。其中，美国市场3月价格达12.5美元/芯公里，较1月上涨68.9%；欧洲市场3月价格为10美元/芯公里，较1月涨幅高达122.2%。

　　在券商机构看来，本轮光纤光缆涨价主要由三大新兴需求主导：一是AI数据中心大规模建设带来的互联需求，二是光纤无人机等特种应用场景的快速放量，三是海外基建市场持续扩张带来的出口需求。

　　华泰证券认为，本轮光纤光缆景气周期的核心驱动力在于供给需求关系重构：需求侧，AI数据中心建设与无人机等场景带来光纤消耗快速增加，而供给端受制于光棒产能18-24个月的扩产周期及高稼动率约束，供需缺口持续扩大，行业正从复苏走向全面景气。

　　该机构认为，2026-2027年全球光纤需求将出现显著供需缺口，支撑行业景气度与价格上行。开源证券也预计，2026-2027年光纤供需缺口或将扩大至15%。

　　长城证券研报指出，由于前期行业低潮期的产能收紧、中小企业出清，目前光纤光缆市场将集中于全球头部企业，而拥有棒纤缆全产业链制造能力的厂商将更加受益。

　　多股获融资客超10亿元抢筹

　　东方财富概念板块显示，当前A股市场有60余股涉及光纤概念，合计总市值超3.4万亿元，海康威视、长飞光纤、天孚通信体量位居前三，中兴通讯、亨通光电、三环集团、源杰科技、光迅科技、中天科技等9股市值均在千亿元以上。

　　从业绩数据来看，今年一季度，超六成光纤概念股实现净利同比增长（含扭亏为盈），其中

　　源杰科技一季度归母净利润激增超11倍，金信诺、信德新材、光库科技、杭电股份、长江通信、长飞光纤等6股净利润增速均超2倍。

　　市场表现方面，年初至今，光纤概念表现强势，超九成个股录得股价上涨，平均涨幅高达58%，翻倍牛股多达11只。其中，杭电股份大涨近3倍，长飞光纤、法尔胜均涨逾2倍，长光华芯、亨通光电涨幅也接近200%。

　　近一个月，约85%的光纤概念股均实现股价上行，平均涨幅为18.35%。光迅科技、大族激光均涨逾六成，蘅东光、长光华芯、仕佳光子、三环集团、长芯博创等6股区间涨幅均超50%。

　　从资金角度看，东方财富Choice数据显示，近一个月，共有26只光纤概念股获得超1亿元融资净买入。其中，天孚通信、大族激光、海康威视均获杠杆资金加仓逾16亿元，亨通光电、云南锗业、长光华芯、中天科技亦获融资客超10亿元抢筹，光迅科技、源杰科技、光库科技、仕佳光子等5股融资净买额均在5亿元以上。