5月7日A股市场全面回暖，三大指数集体收红，创业板指以1.45%涨幅领涨两市。在此背景下，聚焦通信设备核心赛道的通信ETF国泰（515880）表现尤为抢眼——截至收盘，该ETF单日涨幅达4.59%，成交额高达28.51亿元，交投活跃度显著攀升。

　　通信ETF国泰紧密跟踪中证全指通信设备指数，该指数从中证全指中精选主营业务涉及光通信、无线通信、网络设备、卫星导航及算力基础设施等领域的上市公司证券，行业纯度高、技术迭代快、政策协同性强。

　　值得关注的是，资金面呈现持续向好态势：该ETF近5个交易日累计净流入达5.99亿元；总份额由4月28日的171.94亿份稳步增至176.41亿份，增幅达2.6%；最新基金规模已达238.49亿元，显示机构与个人投资者正加速布局通信设备板块的中期景气拐点。

　　中信证券指出，2026年Q1通信设备板块营收同比增长22.3%，其中光模块厂商出货量同比翻倍，800G/1.6T产品在北美AI数据中心渗透率突破65%，订单能见度已延伸至2026年三季度。华西证券强调，当前中证全指通信设备指数PE为64.26倍，虽处于近一年80%分位，但结合其2026年一致预期净利润增速38.7%（Wind数据，截至5月6日），PEG估值已回落至1.65，显著低于科技成长类指数均值，配置性价比正逐步凸显。

　　2027之后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。