5月12日，市场涨跌互现，创业板指延续升势，截至10:53，创业板ETF广发(159952)跟踪的创业板指涨0.59%，刷新2015年6月8日以来的近11年来新高，权重股板块，光通信三巨头“易中天”大涨，中际旭创、新易盛涨超5%，天孚通信涨超4%，中际旭创股价盘中突破1000元，再历史新高。

　　AI数据中心的热潮正持续引爆全球光通信板块。当地时间5月11日，美股光通信概念股集体大涨，poet technologies与Applied Optoelectronics涨幅均超20%，Lumentum涨逾16%，康宁涨逾10%。

　　行业高景气度的核心驱动力，源于AI算力对光互连技术的迫切需求。英伟达CEO黄仁勋明确指出，随着计算需求爆发式增长，传统铜线已无法满足下一代AI基础设施的传输要求，海量光学连接成为必然选择。为此，英伟达与康宁达成深度合作，康宁计划将美国本土光连接产品产能提升10倍，光纤产能提升50%以上。

　　上游龙头的业绩印证了需求的火爆。Lumentum表示，在数据中心高景气下，公司产能已供不应求，预计两个季度后2028年的产能将全部售罄。市场研究机构Lightcounting预测，2026年全球数通光模块市场规模有望达到228亿美元，其中800G和1.6T等高速光模块合计规模将超146亿美元。

　　国内方面。今日盘中，光通信龙头中际旭创高开高走，盘中涨超7%，股价突破1000元/股，刷新历史新高，成为创业板历史上第二只千元股。公司业绩表现亮眼，2026年一季度实现营业收入194.96亿元，同比增长192.12%；归母净利润57.35亿元，同比增长262.28%。中际旭创表示，受益于800G、1.6T等高速光模块出货占比的大幅提升，公司毛利率与净利率均创下历史新高。

　　万联证券认为，AI领域的资本开支持续增加，一方面是算力需求的强劲增长需要进一步加大AI基础设施的建设，另一方面是上游的设备、零部件、材料等供不应求，采购成本持续上行，促使各大厂商加大资本开支投入。光互连在AI数据中心建设中的重要性凸显，关注高速光模块及光通信产业链上游核心材料、光器件、光芯片等领域的投资机遇

　　财通证券指出，当前A股科技板块分子端持续验证、政策支持力度强化，叠加风险偏好压力有限、分母端流动性环境改善，创业板作为成长风格代表，其交易热度仍处相对低位，或具备中长期配置价值。

　　截至10:53，创业板ETF广发(159952)涨0.54%，冲击5连阳，创上市以来新高；该基金昨日揽金超2400万。

　　截至5月11日，创业板ETF广发(159952)近一年涨幅97.19%，最新规模达106.87亿元，近一月日均成交额4.37亿元，场内交投活跃，规模与流动性优势突出。

　　创业板ETF广发(159952)的管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，综合费率为0.2%，较低的费率能够有效为投资者降低成本支出。

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