消息面上，受制于单数据中心算力触顶，跨中心DCI互联成为趋势，2.4T Coherent lite有望成为谷歌DCN的关键适用方案。谷歌第八代TPU推理端引入OCS光交换机，其高达1.5~3dB的插入损耗严重挤压了传统IMDD仅4dB的链路预算。2.4T相干方案下沉至2-20km区间，填补了PAM4（≤2km）与传统相干（≥80km）的技术空白。
机构认为，2026年作为商业化元年，北美四大云厂商DCI招标规模已达150-160亿美元。受制于电力和土地瓶颈，单中心算力规模已触顶，跨中心（Scale-Across）的DCI互联成为破局关键。在海外龙头产能受限背景下，国内具备相干技术储备的厂商将迎来增量爆发。2.4T相干光模块下沉催生高端陶瓷封装需求激增，单模块中激光器和调制器陶瓷管壳的价值量至少达到40美金。具备COSA（相干光学子组件）深度覆盖能力的上游龙头将充分享受技术迭代带来的高溢价，实现非线性增长。光芯片、器件等核心零部件亦将随产业链重塑而放量。
截至2026年5月13日 13:27，中证云计算与大数据主题指数(930851)强势上涨2.69%，成分股网宿科技上涨10.35%，润泽科技上涨10.20%，数据港上涨8.45%，东方国信，云赛智联等个股跟涨。云计算ETF鹏华(159739)上涨2.59%，最新价报1.86元。
云计算ETF鹏华紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数，中证云计算与大数据主题指数选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司证券作为指数样本，以反映云计算与大数据主题上市公司证券的整体表现。
数据显示，截至2026年4月30日，中证云计算与大数据主题指数(930851)前十大权重股分别为科大讯飞、中际旭创、新易盛、润泽科技、浪潮信息、紫光股份、金山办公、中科曙光、拓维信息、恒生电子，前十大权重股合计占比52.57%。
