随着市场对AI的乐观情绪重燃，美股自第二季度开启以来走出一轮历史性的上涨行情。存储芯片无疑是过去数月华尔街最火热的投资主题，但在存储股之外，另一条投资主线也在浮现。
随着投资者评估AI产业链的下一个瓶颈环节，光通信股票已然跻身美股最强领涨行列。
光通信技术利用光子传输信号，以光速实现数据传递。这项技术本身并不新鲜，大众日常生活中随处可见，因为其是全球互联网基础设施的核心支柱。而在AI时代，高端光芯片与高速光模块成为决定通信效率的关键。
为何AI会引发对光通信技术的需求激增？对此，咨询投资机构WyzeMind 的 CEO Dinesh Tyagi在一场专访中进行了解释。作为一名深耕硅谷数十年的AI和芯片专家，他在出售自己的科技公司后转而投身投资领域。
在AI算力仍然短缺的背景下，内存和数据传输等新的瓶颈开始凸显。Tyagi 解释称，光通信技术有助于解决数据中心服务器机架内执行AI计算的GPU之间的通信传输难题。
目前，GPU与服务器机架之间，大部分仍采用传统铜线连接，Tyagi 将这种现状形容为数据通信网络中的“交通堵塞”。
Tyagi 表示，光通信技术可有效缓解这一痛点。业界预计未来两到三年内，相关技术将迎来重大进展，从而彻底消除这一瓶颈。
对比传统铜线传输，光通信在AI计算中更为有效，能大幅降低功耗、散热问题、传输时延与成本。
投资者大举下注
随着投资者在AI 瓶颈中寻找机会，他们正对光通信以及存储芯片板块大举下注。
今年迄今为止，闪迪、希捷、西部数据等存储类股票在标普500指数成分股表现榜上名列前茅，而光通信股票则紧随其后。
光通信概念股Lumentum、Ciena和康宁均跻身标普500指数年内表现十强之列，分别排名第五、第七和第九，自2026年初以来股价均翻了一番以上。康宁的股价在最近与英伟达达成合作伙伴关系后大幅上涨。
就像内存股有Roundhill Memory ETF一样（全球首款纯内存芯片ETF），随着光通信股票备受追捧，市场上一只新的光通信ETF也应运而生。Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF（代码：EUV）于5月6日在Cboe BZX 交易所上市。
该ETF自一周多前上市以来，虽然没有出现像Roundhill Memory ETF那样程度的飙涨（自上市以来已经上涨84%），但仍录得上涨。
“光是芯片制造、数据传输和精密传感领域的核心限制要素，而只有少数几家公司掌握着相关光学技术。”Cboe解释称。
