｜2026年5月20日星期三｜

　　NO.1 谷歌I/O大会重磅出招：Gemini 3.5 Flash、视频模型Omni、AI助手Spark集体亮相，智能眼镜首度曝光

　　美东时间5月19日，谷歌2026年I/O开发者大会集中发布多项AI升级，全面布局全生态AI能力。目前Gemini应用月活用户一年翻倍突破9亿，搜索AI概览月活超25亿，AI模式用户超10亿。

　　本次大会发布旗舰版多模态模型Gemini Omni，可无缝适配文本、图像、音视频及实时交互各类场景；Gemini 3.5 Flash主打高速低成本，成为谷歌搜索“AI模式”与Gemini App的全球默认模型，更强悍的Gemini 3.5 Pro将于6月正式上线；同步发布可后台自主执行任务的Gemini Spark智能体，宣告迈入搜索智能体时代。此外，谷歌还首次曝光内置Gemini智能助手的Android XR智能眼镜，将于今年晚些时候正式上市。商业化层面，推出100美元/月开发者订阅计划，AI Ultra月费从250美元降至200美元，AI Pro维持20美元/月不变。

　　点评：谷歌2026开发者大会的AI密集升级，将重塑AI赛道竞争格局，为其营收增长注入新动能，也考验其算力投入的长期回报效率。

　　NO.2 前OpenAI联合创始人、特斯拉前AI负责人Andrej Karpathy入职Anthropic

　　美东时间5月19日，前OpenAI联合创始人、特斯拉前AI负责人安德烈·卡帕西（Andrej Karpathy）宣布入职Anthropic，本周正式到岗，将组建新团队依托Claude推进预训练研究，主攻AI优化自身训练的递归自我改进（RSI）方向。RSI兼具巨大发展潜力与安全隐患，迭代易引发对齐风险。2017年，他离开OpenAI入职特斯拉，主管自动驾驶视觉业务，2022年离开特斯拉，此后短暂回归OpenAI并创办AI教育公司“尤里卡实验室”（Eureka Labs）。马斯克曾盛赞卡帕西的计算机视觉实力堪称全球第二，仅次于OpenAI另一位联合创始人伊利亚·苏茨克维（Ilya Sutskever）。

　　点评：近期Anthropic频频吸纳顶尖人才，还与马斯克旗下企业达成算力合作，正全力争夺行业人才。

　　NO.3 苹果WWDC前夕秀进展：手机当导盲犬，眼神操控轮椅

　　北京时间5月19日晚间，苹果在官网公布年度全球开发者大会（WWDC）日程，大会将于北京时间6月9日至13日举办，届时将揭晓AI成果、全新软件及开发者工具等平台更新内容。在WWDC前夕，苹果照例预览无障碍辅助功能更新。借助AI，iPhone可为视障用户识别路况、找寻物品、读取账单，也支持肢体障碍者语音操控设备，设备还可端侧生成视频字幕，无障碍阅读器可完成文本概述与翻译。此外苹果推出Vision Pro眼动操控轮椅功能，率先落地美国。曾热销的无障碍MagSafe配件全球开售，售价54.95美元。

　　点评：苹果WWDC前密集落地AI无障碍功能，既夯实差异化壁垒，又打开新盈利空间。

　　NO.4 高盛前瞻英伟达：业绩大概率超预期，1万亿美元指引之外藏增量空间

　　据媒体5月19日报道，高盛维持英伟达买入评级与250美元目标价；英伟达当前股价207.61美元，存在约20%上行空间。高盛预判英伟达一财季业绩将超出市场预期约20亿美元，预计单季营收800.46亿美元、每股收益1.86美元，并上调未来两年EPS预测约12%。但市场不再满足常规业绩，重点紧盯1万亿美元数据中心收入指引上修空间、Agentic AI带动CPU业务增量，以及行业竞争与毛利率走势。高盛认为，对英伟达的估值处于折价状态，云厂商盈利改善、智能体AI渗透和新增客户放量，将决定其估值修复力度。

　　点评：高盛认为英伟达业绩超预期已成共识，难再驱动股价突围，万亿数据中心指引之外的增量才是关键变量。

　　NO.5 亚德诺半导体拟以15亿美元收购Empower Semiconductor

　　美东时间5月19日，亚德诺半导体（Analog Devices ）宣布将以15亿美元全现金收购Empower Semiconductor，交易预计今年下半年完成。此次收购旨在拓展AI算力供电赛道市场，适配行业AI算力需求。总部位于加州的Empower Semiconductor主营可降低数据中心运营成本与能耗成本的相关技术，其硅电容技术已量产，集成稳压器项目正对接头部算力企业推进。交易完成后，Empower Semiconductor首席执行官蒂姆·菲利普斯（Tim Phillips）将留任负责技术相关工作。

　　点评：当前能耗与功率密度成为AI基础设施扩容主要瓶颈，Empower Semiconductor的技术可提升供电密度、速度与能效。