消息面上，长江存储启动IPO辅导且一季度营收超200亿元，叠加长鑫科技2026年Q1营收达508亿元、同比增719%且归母净利润达248亿元，国内存储双雄步入明牌扩张期。扩产Capex中约80%用于设备采购，叠加国产化率从20%-30%提升至50%-60%，直接驱动半导体设备产业链景气上行。
机构指出，长鑫科技2026年Q1的炸裂业绩，叠加长江存储启动IPO辅导，标志着国内存储双雄从朦胧扩产期跨入明牌扩张期。当前定价并未充分反映“十五五”期间存储年扩产中枢达20万片的长期成长空间，以及扩产行情延续至2028-2029年的景气长度。存储原厂扩产Capex多用于半导体设备采购，构筑了极强的安全边际。当前板块正处于4-7月主升段，上涨斜率即将陡峭化，基于短期流动性博弈的高低切极易卖飞主线，真正的边际变化在于国产替代从“1到N”的放量拐点已至。
截至2026年5月20日 10:49，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)强势上涨2.28%，成分股上海合晶上涨20.00%，中科飞测上涨13.99%，艾森股份，拓荆科技等个股跟涨。科创半导体设备ETF鹏华(589020)上涨2.04%， 冲击4连涨。最新价报2.10元。
科创半导体设备ETF鹏华紧密跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。
数据显示，截至2026年4月30日，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)前十大权重股分别为拓荆科技、中微公司、华海清科、中科飞测、芯源微、沪硅产业、华峰测控、安集科技、天岳先进、富创精密，前十大权重股合计占比72.94%。
