“人工智能正在进入一个巨大的裂变转折点。”5月19日，在2026年清华五道口全球金融论坛上，中国人民银行原副行长、国际货币基金组织原副总裁朱民接受了大河财立方记者采访，他围绕AI对金融业的重构、人民币国际化，以及当前全球经济格局下的货币竞争等议题，作了深入的分享阐述。

　　他认为，未来全球金融最大的两个变量，一个是人工智能，尤其是“智能体”的崛起；另一个，则是货币体系的深刻变化。

金融智能体时代到来，合规隐私应引起警惕

　　朱民认为，过去三个月，人工智能本身发生了根本性跃迁——从大语言模型的“能理解、能沟通、能编辑”，进化为“能行动、能推理、能决策”。这一变化被业界称为“AgenticAI”，即智能体时代。

　　“不但是行动，它的思维能力也在加强，这是思考后的行动。”朱民说。在这样的技术背景下，金融业正面临前所未有的冲击：投资顾问、债券决策、资产组合构建等大量知识型岗位，都可能被金融智能体取代。

　　“过去三个月，全球金融业变化最大的是支付业。”他表示，支付与智能体的结合，正在重塑入口、基础设施和客户关系。例如万事达以15亿美元收购了一家英国区块链公司，目标正是将客户端与支付打通，构建一个完整的金融智能体。

　　“智能体和智能体之间会沟通、会相互学习。你甚至可能不知道你的钱在哪里。”朱民说，这种自主性将彻底改变金融交易的法律基础和合同协议。

　　技术的快速发展下，朱民也提到，金融智能体一旦大规模部署，在不加约束的情况下，或许会引发系统风险。金融智能体决策速度快、交易规模大、监管边界较远，甚至跨境交易1秒能够完成。“如果这三件事同时发生问题，那就是海啸。”朱民说，如果金融智能体开始自主决策，法律、合规、隐私、责任归属等一系列问题，目前都没有着落。

　　因此，朱民建议，训练智能体的同时，也要建立相应的约束体系。“在法律、合规、价值观、文化等各方面，都要建立训练的框架。”

货币竞争时代，中国正担当“最后贷款人”角色

　　在谈及货币时，朱民表示，当前金融最大的两个变量，一个是AI，另一个就是货币。

　　他给出了一组关键数据：截至2024年末，美国GDP占全球约24.5%，出口仅占9%，而美元在全球储备货币中的占比仍高达58%；相比之下，中国GDP占全球16.6%，出口占14.4%，而人民币在全球储备货币中的占比仅为2.4%。中国的实体经济在全球的位置，远远高于货币在全球的位置。

　　“美国的实体经济弱，却创造了巨大的美元体系；中国的实体经济强，但人民币体系不强。”朱民说，这种不对称是当前国际货币体系动荡的根本原因。

　　对此，朱民提出人民币国际化的四条具体路径：

　　首先是推动贸易中使用人民币，从目前的36%继续提升；其次是在大宗商品中扩大人民币定价和结算；再次是建设离岸市场、债券市场和衍生产品市场，形成完整的收益率曲线；最后是逐步推进资本账户管理改革，增强人民币作为“最后贷款人”的能力。

　　他认为，中国已是全球最大的货币互换协议网络，“这就是最后贷款人的作用”。人民币国际化不仅是中国经济走向强盛的需要，也是全球经济稳定的需要。