中经记者郝亚娟夏欣上海、北京报道

　　当前，OPC（一人公司） 凭借决策链路短、市场反应快、人机协同效能突出等鲜明优势，已然成为培育新质生产力、提振市场活力的重要微观载体。

　　《中国经营报》记者了解到，光大银行上海分行定制版零界魔方OPC未来贷（个人助业贷款）近日正式落地，首笔OPC专属创业贷成功投放给“八千里路”徒步穿越中国创业团队。

　　受访专家指出，银行须跳出传统授信框架重构评审逻辑，以纯信用、差异化风控模式精准对接初创经营资金需求，为海量轻资产创业群体打通融资快车道。

　　贴合OPC经营发展特质

　　据光大银行上海分行相关负责人介绍，这款专为OPC、个体经营者、轻资产创业者量身打造的纯信用经营贷，具有额度充足、期限灵活、纯信无抵押、高效便捷四项服务特色。

　　光大银行上海分行相关负责人告诉记者，OPC有三大主要特点：股权高度集中（仅有一名股东），内部治理简单，无股东会制衡，经营决策依赖创始人，内控机制相对薄弱；经营轻量化，大多为小微企业、轻资产运营，兼具公司正规资质与个体经营灵活性；融资呈现“人企高度绑定”的特征鲜明，其核心资产是技术、团队、品牌，而非传统的有形资产，面向客群多处于初创期，资产结构特殊，通常无固定资产抵押，面临融资难、融资贵的现实问题。

　　面对OPC轻资产、重人才、体量小的经营特质，银行主要依托哪些授信评判标准？光大银行上海分行相关负责人表示，依托OPC企业的营商环境，即注册地或经营所在地的政府、园区提供专项扶持政策，包括：减免经营场地租金、为创业者提供住宿便利、推荐融资机构、建立创业基金等方式，为OPC企业提供融资便利。具体为：采取推荐制或白名单准入制，筛选相应的OPC企业，选择与其自身经营规模相匹配的授信额度，推荐给银行等机构进行融资申请；银行建立差异化的信审/评估标准，将审查重点由企业转移至自然人，通过个人征信、从业经验、经营表现（如自媒体从业者在相关媒体平台上的作品及流量等）、已有订单等维度进行授信评判。

　　不只光大银行，国内多家银行已抢先布局OPC信贷蓝海市场。如工商银行苏州分行的“OPC初创人才贷”，面向本地注册的OPC初创企业推出的专属信贷产品，以企业创始人/核心团队的苏州人才认定为核心授信依据，聚焦科技研发、文化创意、专业服务、产业配套四类行业，通过纯信用/抵押两种模式，提供最高500万元（信用）、3000万元（抵押）授信额度，最长10年贷款期限，兼具纯信用、高额度、长周期、低利率、审批快五大优势，精准解决轻资产初创企业首贷融资难题。

　　招联首席经济学家董希淼指出，OPC往往有着轻资产、深垂直等特点，能够敏锐地捕捉到大企业无暇顾及的细分市场需求，从而为经济体系注入源源不断的微观活力，也将有助于促进稳就业、扩内需。对银行来说，OPC或将是一个规模巨大且快速增长的潜力客群。谁能抢先为他们提供开户、结算、信贷等基础金融服务，谁就能在未来与这些可能成长为“独角兽”的企业建立长期合作关系。这是银行基于对市场趋势的前瞻性判断，也是银行在有效融资需求不足情况下寻找新的业务增长点的努力与尝试。

　　银行须打破传统业务条线壁垒

　　在金融服务持续加码的同时，OPC行业自身存在的融资桎梏依旧突出。

　　和君咨询合伙人沈佳庆告诉记者：“很多OPC刚成立几个月，对公账户流水不足半年，财务报表是代账公司的标准化模板，银行系统难以评判。贷款额度期限存在错配。如银行给的是六个月期5万元消费贷，年化15%—20%，但OPC的研发投入和客户培育所需时间会更久。还有不少公司陷入多头借贷的局面，一家贷不够就去好几家，征信查询次数多了，被系统直接拒贷，只能去找年化25%的互联网贷款，融资成本越来越高。”

　　如何在全力畅通OPC融资渠道的同时，筑牢金融风险防线，成为银行业深耕这片蓝海市场的核心考题。

　　沈佳庆指出，银行要深耕OPC市场，必须打破传统条线分割，创新业务拓展模式。主动进入OPC基地、联合办公空间、产业孵化器中，实际参与基地运营，如共建共享办公、搭接产业链资源、组织技术沙龙等。这样才能获取报表以外的非标信息，OPC的项目推进情况、团队的干劲与创造力等等，是OPC风控覆盖的空白。参与运营程度越深，则信息不对称降得越低。

　　“同时，打破对公和零售的部门墙。随着AI技术的普及，个人的发展诉求越来越凸显，toC和toB服务的边界日趋模糊。如近期电信运营商的家庭套餐中还包含了Token权益。OPC客群卡在toB和toC中间，既是经营实体，又是个人信用主体。银行需要设立跨部门的OPC专营单元，让对公风控、零售产品、科技金融的人统一审批口径，定制面向OPC的服务产品。”沈佳庆说。

　　前述光大银行上海分行相关负责人表示，鉴于银行首次参与OPC企业的融资，下一步将对上述案例进行总结，拟依托社保缴纳、纳税信用等，建立差异化信用评级体系，适度调整商业银行对于个人贷款重抵押、重担保的传统风险管控理念和手段，更加注重行业发展的预判，并结合国家层面的政策导向，积极为OPC企业争取普惠小微、政策性创业贷款等，同时发展知识产权、订单质押等新型担保方式，拓宽OPC企业的融资渠道。分行将继续紧扣国家金融工作部署，立足服务实体经济本源，把五篇大文章贯穿产品创新、信贷投放、客户服务、风险防控等全过程，坚持金融为民，不断优化资源配置，提升金融服务质效，坚守金融政治性、人民性。

　　最后，董希淼也提醒道，任何风口都少不了投机者。目前市面上已经出现了大量打着OPC旗号的培训机构和孵化器，兜售高价课程或收取入驻费。银行应建立一套全新的多维信用画像模型，比如将行业前景、知识产权、技术方案、核心算法、订单合同、个人征信等“软信息”转化为可量化的信用指标，科学评价、精准识别有发展潜力的OPC。同时，银行必须清醒地认识到OPC的特殊风险，并建立起有效的风控策略。