5月21日早盘，科创半导体板块出现回调，但受益于全球算力持续扩容、行业需求逐步回暖等长期利好支撑，板块配置价值依旧受到不少资金认可，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）交易热度与资金关注度同步走高。

　　Wind数据显示，截至14:20，该ETF成交额超9亿元，较此前显著放量；同时，该ETF近5个交易日中有4日获得资金净流入，助推产品规模达到23.13亿元，创历史新高。

　　海外AI算力龙头业绩再超预期，为产业链景气度提供有力验证。当地时间5月20日，英伟达公布2027财年第一季度财报，实现每股收益1.87美元、营收816.2亿美元，双双高于市场预期。其中，数据中心业务贡献营收752亿美元，远超去年同期的391.1亿美元，也高于分析师预期的734.7亿美元，彰显AI基础设施建设的强劲需求。

　　此外，国内产业链方面，多家半导体设备企业近期密集上调全年订单指引。5月15日，中微公司宣布将全年意向订单增速预期从此前的约30%大幅上调至超过50%，行业扩产节奏明确，设备环节高景气态势有望持续兑现。

　　同时，国内存储产业资本化进程迎来重要节点。长鑫科技于5月17日更新招股书后，将于5月27日上会；长存集团紧随其后，于5月19日启动IPO辅导。业内认为，两大本土存储龙头加速登陆资本市场，有望打造国产存储产业核心标的，进一步提振国产半导体产业链的投资情绪。

　　东吴证券最新研报表示，在AI算力需求爆发背景下，全球半导体设备市场规模持续创新高。中国大陆晶圆产能全球占比仍低于销售占比，逻辑与存储龙头资本开支维持高位，叠加两大存储厂商上市融资在即，扩产动能具备持续性，支撑前道设备景气度中长期上行。同时，自主可控逻辑强化，半导体设备整体国产化率仍具备广阔提升空间。

　　科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）及其联接基金（A类024974；C类024975）有望受益于AI硬件浪潮和国产替代的双重催化，其标的指数上证科创板半导体材料设备主题指数样本中，“半导体设备+半导体材料”行业权重占比超85%，同时科创板市场选股的特性或赋予指数更强的弹性。截至5月20日，近一年科创半导体材料设备指数累计涨超178%。