上证报中国证券网讯5月20日，在上海证券报主办的证券投资咨询行业创新发展研讨会上，来自汇正财经、朝阳永续、进门财经、绩牛科技、高能云科技、云南约牛、海能投顾等多家行业机构代表围绕智能转型、AI赋能与合规发展三大议题，展开了一场关于行业生存逻辑与未来蓝图的对话。
与会嘉宾普遍认为，AI正重塑投顾行业生态。汇正财经执行总经理周荣圣表示，智能化已成为行业“必答题”。“我们的客户问完豆包，会把答案再拿来问投顾老师——这就是冲击。”在他看来，中文大模型的语义与算力优势、年轻客群迭代以及机构化市场变革，共同推动行业告别传统服务模式，未来需以AI为抓手实现降本增效，同时坚守买方投顾初心，平衡技术效率与服务温度。
在AI技术实践层面，与会嘉宾结合自身业务分享了不同方向的探索成果。朝阳永续AI应用部副总监黄磊从技术演进角度出发，将过去四年AI在投研领域的应用划分为三个阶段：1.0时代AI可推荐股票但缺乏实操价值，2.0时代能完成报告撰写、策略制定但需人工校验，3.0时代则正向多智能体协作范式探索，通过不同模型、不同数据的相互校验，挖掘人类预期之外的投资价值。
进门财经首席增长官杨钊聚焦数据维度的差异化优势，他认为，路演、业绩会、线下调研等非公开沟通中，蕴含着大量未被量化的情绪与行为信号，借助AI工具将这些信号转化为投顾个人的知识沉淀，才能真正让技术嵌入日常工作流，从而大幅提升从业者展业效率。
绩牛科技CTO金正男表示，真正具备商业竞争力的是垂类智能体，数据壁垒、自主技术架构与规模化稳定交付能力构成了真正的护城河。AI赛道的价值在于把那些容易出错、不稳定的事情，打磨成标准化、可复用的能力。他认为，投顾行业的AI创新应当聚焦于可复用的场景化能力，而非追求技术本身的炫目。
面对行业转型，益盟股份董事阮锷从收费模式角度提出差异化建议，当前独立投顾行业普遍采用单一前置收费模式，客户获得感弱、满意度低、投诉频发，面临较大监管压力。而券商收费方式更灵活，涵盖固定费用、按资产规模计费、差别佣金及混合模式，且多采用后付费逻辑，用户解约压力小、投诉少。他建议，推动收费从前置向后置迁移；头部机构争取基金投顾资质，构建研究、资讯、财富管理闭环；中小机构深耕行业研究、量化投顾、普惠投教等细分领域；同时压实投顾个人责任、建立行业约束，推动行业差异化、规范化发展。
