金融监管部门发布的多项数据显示，今年一季度，住户存款同比少增1.54万亿元，而保险业保费收入增长明显，尤其是人身险公司实现保费收入增长超7%，保险成为承接居民存款搬家的下一站主阵地。

　　广州日报全媒体记者调查发现，近两年虽然保险预定利率经历了多次下调，但长期持有的收益仍比银行存款有优势。其中，分红险、万能险等储蓄险既有保证利益，又有浮动利益，长期收益的“天花板”比存款更高，因此成为居民稳健型投资理财的新选择。需要注意的是，这两类保险产品多为长期持有设计，提前退保或领取将会损失“本金”，长期持有才能“赚钱”。

　　分红险：注意演示利率不“保证”

　　“有人推荐一款分红险演示利率达到3.9%，还说6月30日之后就会下降为3.5%，让我抓紧‘上车’。”市民王小姐最近有一笔存款到期，银行理财经理向其推荐了一款分红型的终身寿险。

　　分红险是指保险公司将其实际经营成果产生的盈余按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品，分为保证利益和浮动利益两部分，保险公司需将运营收益的较大部分与保单持有人共享。

　　记者调查发现，当前市场上在售的分红险产品，大型险企的演示利率约为3.5%；中小险企的演示利率则在3.9%左右。值得一提的是，分红险产品的“演示利率”只是基于假设，是一个预期分红利率，不是保证拿到的。一位北美精算师告诉记者，消费者在购买分红险时要警惕销售人员“画大饼”，要充分理解分红收益具有浮动性。

　　值得关注的是，近期人身险演示利率也在调降，分红险演示利率上限由3.9%下调至3.5%，各公司高于3.5%演示利率的产品需要在6月30日前完成变更备案，或者报送停售。对此，业内人士表示，本次分红险演示利率的下调，将提升分红实现率的可实现性。

　　万能险：需扣初始账户管理费

　　万能险多数以“年金+万能险”“增额寿险+万能险”的形式进行销售。与分红险类似，万能险的收益同样由保证利益和浮动利益两部分组成。目前，市面上常见的万能险保证利益为1%，加上浮动利益部分，年结算利率可达到2.0%—3.5%。在利率下行的大环境下，万能险产品的收益对消费者仍有一定吸引力。不过，需要注意的是，投保人缴纳保费后，还需要扣除1%~3%的初始账户管理费，所剩余额才能进入到万能账户中赚取收益。“持有满五年后，会全部返还管理费。”一位保险从业人员告诉记者，建议消费者长期持有万能账户。

　　提醒：

　　分红险提前退保损失大

　　万能险结算利率波动大

　　都是储蓄险，分红险和万能险如何选择呢？业内人士建议，可根据个人需求以及资金的锁定期限来选择。

　　在购买分红险时，消费者需要关注保司的经营实力和投资能力、过往的分红水平。消费者可以通过保险公司定期发布的偿付能力报告来了解公司本身的投资收益率等情况。保单需要长期持有10年以上，短期退保损失较大。对于万能险来说，投资者相当于开了一个“理财账户”，5年后领取基本无手续费。但是万能险的结算利率近年来呈下行趋势，未来可能随着利率下行而减少，建议投资者选择结算利率稳定，初始账户管理费及退保手续费低的产品。