美联储鹰派发声，高度依赖远期现金流折现的半导体板块近期迎来调整。不过在全球算力需求持续扩张与本土存储厂商明确的扩产节奏的支撑下，市场资金对相关产品仍保持高度关注。其中人气产品科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）昨日（26/5/21）单日吸金达3.92亿元、单日成交额达11.43亿元，双双刷新成立以来历史新高，或进一步验证了资金对半导体设备、材料板块的市场信心。
板块景气度有所回升主要来源于政策和产业逻辑的共振支持。一方面，今年5月，国家大基金三期已正式落地并加速投放，首期明确向半导体设备、关键零部件等领域倾斜，政策为半导体设备材料板块的发展注入真金白银的支持。
另一方面，存储厂商扩产计划和节奏明确，有望加速半导体材料设备国产化进程同时，或将加速业绩兑现。据悉，两大国产存储龙头——长鑫科技与长江存储IPO招股说明书显示，长鑫存储2026年二季度正式开启招投标，全年计划扩产5万~6万片，设备采购需求达50亿~60亿美元；长江存储2号厂房机台工艺设备管线购装项目已于5月14日启动招标。两大存储龙头同步扩产，直接拉动刻蚀、薄膜沉积、CMP等核心设备订单，设备环节作为晶圆厂扩产的“卖铲人”，业绩确定性有望持续增强。
西部证券指出，AI驱动半导体设备需求进入上行周期，前道设备收入高景气、后道先进封装扩产及零部件研发投入推进国产化构成板块核心主线。2025年半导体设备/零部件板块收入端整体保持增长，2026Q1后道设备和零部件收入增速进一步改善，板块景气度有望延续修复。
据悉，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）及其联接基金（A类024974/C类024975）卡位AI硬件浪潮和国产替代的关键交汇点，其标的指数上证科创板半导体材料设备主题指数中“半导体设备+半导体材料”行业权重占比达85.38%，同时区别于其他部分半导体主题指数沪深两市的选股范围，科创半导体材料设备指数100%科创板市场选股的特性或赋予指数更强的弹性。近一年科创半导体材料设备指数累计涨幅达159.08%，优于同期中证半导体材料设备主题指数149.88%的表现。
