国家金融监督管理总局近日公布的2026年一季度银行业主要监管指标数据，勾勒出银行业“量增利难”的现实图景。数据显示，一季度末我国商业银行本外币资产总额同比增长8.0%，累计实现净利润6323亿元，同比下降3.73%。同时，净息差在连续三个季度持平于1.42%后再度下行，降至1.40%，较去年末收窄2BP（基点）；不良贷款率则微升至1.51%，较去年末上升0.01个百分点。这意味着银行业盈利空间进一步压缩的同时，资产质量也面临边际压力。
净息差降速趋缓压力未消
一季度，商业银行净息差延续了去年以来的下行趋势，从2025年四季度的1.42%进一步滑落至1.40%。尽管降幅较2025年同期的9BP明显收窄，但“量增价减”的格局仍未根本改观。
分机构看，民营银行净息差为3.62%高居首位，但季度环比降幅达21BP，成为收窄最剧烈的板块。国有行、城商行净息差分别降至1.29%和1.38%，环比均下降1BP；股份行和农商行净息差分别为1.54%和1.58%，均下降2BP。
资深金融监管政策专家周毅钦分析说：“民营银行净息差高，是因为它们习惯‘高来高走’，用更高的贷款收益覆盖较高的存款成本。”但在大行下沉普惠市场、低息竞争加剧的背景下，民营银行被迫“以价换量”，高收益信贷占比下降，存量高息贷款持续重定价，资产收益率快速下行；而在负债端，由于品牌口碑偏弱，存款来源高度依赖高息揽储，成本刚性强，在降息周期中调降速度远慢于资产端，导致净息差从高位快速滑落。
上市银行的数据同样反映出压力。在已披露一季度净息差的25家银行中，有11家的净息差较2025年全年水平出现下降。其中，兴业银行、江阴银行、紫金银行分别下降9BP、6BP和5BP。
“行业盈利承压的格局并未出现明显改观。”博通咨询首席分析师王蓬博表示，存款成本保持刚性、信贷投放持续偏向低收益资产是主要原因，银行盈利端后续仍将面临持续的息差收缩压力。
不过，边际改善信号也值得关注。去年一季度，A股上市银行中仅4家净息差实现同比改善；而今年全行业净息差同比仅下降3BP，降幅明显收窄。招联首席经济学家董希淼告诉记者，“边际性回升”与“实质性拐点”有本质区别：“当前息差企稳主要靠存款降息，随着重定价红利逐步出清，未来要走向实质性回升，必须依赖资产收益率提升，而这取决于宏观经济的全面复苏。如果有效信贷需求持续疲弱，一次新的降息就可能再次冲击净息差。”
资产质量分化明显
截至一季度末，不良贷款率升至1.51%，较去年末上升0.01个百分点；不良贷款余额达3.7万亿元，较去年末增加1742亿元。不过，在整体微升的表象之下，不同类型银行的资产质量走势却截然不同。
国有大行表现稳健，不良贷款率持平于1.22%，股份行微升0.01个百分点至1.22%。而城商行、民营银行和农商行的不良率分别升至1.85%、1.89%和2.79%，较去年末分别上行0.03、0.21和0.07个百分点。
“这体现出不同类型银行的风险分化特征。”王蓬博表示，国有大行凭借优质客户基础和较强风险处置能力维持了资产质量稳定；而中小银行受区域信用环境、客户结构等因素影响，信用风险暴露有所增加，资产质量管控压力加大。
东方金诚金融业务部高级副总监鲁金飞分析称：“一季度，实体经济中的企业违约及零售贷款风险抬升，对银行资产质量形成扰动。同时，贷款利率持续下行，而存款成本下降存在滞后效应，净息差进一步承压。”他认为，中小银行由于客户结构更下沉、风控能力相对较弱，部分机构仍在主动暴露和处置历史风险资产，年初集中梳理逾期贷款、加快风险出清，短期推升了行业不良水平。
中金公司银行分析师林英也表达了类似观点。他表示，部分非上市中小银行受零售贷款、房地产相关资产拖累较大，难以投放高收益资产，叠加负债成本管控能力偏弱、区域同业竞争加剧，正面临净息差和资产质量“双重承压”的困境。
拨备覆盖方面，一季度末商业银行整体拨备覆盖率为203.14%，较上年末下降2.07个百分点。其中，国有大行、股份制银行、民营银行的拨备覆盖率均维持在200%以上，但较上年末均出现不同程度下滑。值得关注的是，商业银行资本充足率目前保持在15.00%的水平，且政策层面已释放积极信号——2026年政府工作报告明确提出，拟发行3000亿元特别国债，用于支持国有大型商业银行补充资本。
面对低利率环境下传统存贷利差模式难以为继的现实，多数银行正加快财富管理、托管、投行、金融市场等轻资本业务布局。例如，成都银行管理层在一季度业绩说明会上明确表示，将从完善产品体系、补齐业务短板、深化客户经营三方面推动财富管理业务突破性发展。
“未来银行间的竞争，将体现在综合金融服务能力、精细化风控能力和非息收入创造能力上。”华东一家城商行负责人对记者表示。
鲁金飞建议，银行应进一步优化资产负债结构，加快压降高成本负债，提升零售、小微及科技金融等领域的精细化经营能力，同时强化利率风险和信用风险管理。
