消息面上，美伊协议有望达成，特朗普5月24日在社交媒体平台上发文称，目前美国与伊朗的谈判正在“有序且富有建设性”地推进。
机构指出，缓和预期升温、看好前期相关压制板块的反转。油运多重利好助推运价中枢翻倍起步。一旦霍尔木兹海峡成规模通航，波斯湾积压原油将快速回归全球市场，对"无油可炼"的全球炼厂久旱逢甘霖。展望通航初期，全球炼厂抢油+短期运力紧张导致油运运价暴涨、短期运价有望达到50万美元/日以上。中东原油出口有望迅速恢复到每月150船以上，而未来一个月可用运力仅103艘。此前因中东无货转至大西洋的VLCC船队，重新调配回中东需约2个月时间。市场最大预期差在中长期景气度。中长期全球原油大增产与超额补库需求共振，叠加"长锦因素"与有效运力刚性约束，油运运力利用率将长期维持在100%以上，运价中枢有望抬升至20-30万美元/日。当前油运板块股价仅定价了11-12万美元/日的运价中枢，向上空间翻倍起步。
截至2026年5月25日 09:34，国证石油天然气指数(399439)成分股方面涨跌互现，恒通股份领涨8.04%，招商轮船上涨7.58%，中远海能上涨4.78%；ST洲际领跌。石油ETF鹏华(159697)最新报价1.38元。
流动性方面，石油ETF鹏华盘中换手0.36%，成交711.51万元。拉长时间看，截至5月22日，石油ETF鹏华近1年日均成交9796.97万元。
石油ETF鹏华紧密跟踪国证石油天然气指数，国证石油天然气指数反映沪深北交易所石油天然气产业相关上市公司的证券价格变化情况。
数据显示，截至2026年4月30日，国证石油天然气指数(399439)前十大权重股分别为中国石油、中国海油、杰瑞股份、中国石化、招商轮船、广汇能源、中远海能、ST洲际、九丰能源、新奥股份，前十大权重股合计占比70.14%。
