5月25日，电子板块延续强势。覆盖"国产AI算力+果链"双主线龙头，消费电子ETF招商（159779）上涨3.68%，净值触及1.694再创上市新高！据Level2实时数据显示，盘中获得1000万资金净申购。权重股寒武纪、兆易创新涨超6%，中芯国际涨超7%。业内人士分析指出， 国产AI算力走强，是本轮上涨的核心Beta来源。
国内头部厂商（华为、阿里、百度、中科曙光）密集推出超节点产品，国产卡性能持续提升。据中信建投证券，2025-2026Q1国产卡业绩逐季度环比高增，市场对国产AI算力龙头公司2026年收入、利润实现逐季度环比高增的预期正在兑现。
据上市公司一季报，寒武纪2026年Q1实现营收同比增长159%，归母净利润同比大增185%；兆易创新Q1营收增长翻倍，归母净利润增长翻5倍；华工科技Q1营收、归母净利润同样维持双位数增长。
5月20日，英伟达发布最新一季财报：当季实现营收816.2亿美元，同比增长85%；核心数据中心业务营收达752亿美元，同比增长92%，业绩全面超出市场预期。英伟达强劲业绩验证了全球AI算力需求的持续高景气。
短期来看，AI眼镜赛道进入产品密集落地期（谷歌/三星AI眼镜秋季上市、XREAL年底出货、苹果AI眼镜预期），苹果折叠iPhone量产进度持续推进，叠加英伟达强劲业绩提振全球科技板块风险偏好，消费电子板块基本面催化密度较高，板块上行逻辑仍在。机构普遍将消费电子细分景气判断维持在"稳健向上"，并重点看好苹果产业链（折叠手机、AI眼镜、AI桌面）、AI眼镜供应链（声学、光学、天线、结构件）及半导体设备环节。
资料显示，消费电子50ETF（159779）追踪中证消费电子主题指数（931494.CSI），选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本。前十大权重股为：立讯精密、工业富联、中芯国际、京东方A、澜起科技、豪威集团、东山精密、兆易创新、华工科技、芯原股份。 成份股主要包括创业板、科创板高成长标的，同时覆盖"果链+国产AI算力"双主线，兼具消费端与基础设施双重属性，Beta属性显著。
