近日，国家金融监督管理总局发布2026年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况。

　　尽管不良贷款指标出现“双升”，但业内普遍认为，目前总体数据仍处在温和波动范围内，且银行业风险抵补能力充足，资产质量总体保持稳健。

制图：卿子秀

银行业整体风险抵补能力充足

　　数据显示，截至2026年一季度末，商业银行不良贷款余额为3.67万亿元，较上季末增加1742亿元；不良贷款率为1.51%，较上季末微升0.02个百分点。与之对比，2025年一季度至四季度的不良贷款余额分别为3.44万亿元、3.43万亿元、3.52万亿元、3.50万亿元，不良贷款率分别为1.51%、1.49%、1.52%、1.50%。

　　有行业人士分析指出，一季度银行业资产质量总体稳定的格局并未改变，在不良贷款余额上升的背景下，不良贷款率却并未大幅增长，1.51%的数值虽环比微增，但同比基本持平，处于近年来相对较低的水平。

　　分机构类型看，2026年一季度末，国有大行与股份行的不良贷款率保持稳健，均为1.22%，前者与年初持平，后者微升0.01个百分点。这源于两类银行凭借优质的客户基础、强大的风控能力和多元化收入结构，经营依旧稳步前行。

　　相较而言，中小银行的风险整体有所上升。其中，城商行不良贷款率增加0.03个百分点至1.85%，农商行不良贷款率增加0.07个百分点至2.79%，民营银行不良贷款率上升0.21个百分点至1.89%。

　　从不良贷款余额来看，一季度末国有大行增加682亿元，达到15731亿元；股份行增加184亿元，达到5532亿元；城商行增加357亿元，达到6520亿元；农商行增加465亿元，达到8530亿元。相较而言，股份行化解风险的力度较大。

　　分区域看，地区间分化同样明显。在已公布2026年一季度末数据的地区中，北京不良贷款率维持在0.71%，资产质量位居全国前列；江浙地区的银行资产质量继续领跑全国，一季度末不良贷款率江苏仅为0.83%，浙江为0.86%，均处于全国较低水平。同时，多个地区的不良贷款率也比年初有所下降，如河北从2.09%降至1.98%，山西从1.29%降至1.24%，四川、重庆分别微降0.01个百分点至1.04%、1.06%。

　　对此，招联首席研究员董希淼分析称，银行业不良贷款余额和不良贷款率的小幅上升值得警惕，但拨备覆盖充足，风险总体可控。

　　一季度末，商业银行贷款损失准备余额达7.5万亿元，拨备覆盖率高达203.14%，远超150%的监管红线。这意味着，即便面临不良贷款小幅上升的压力，银行体系仍有足够的“安全垫”来应对风险。同时，商业银行资本充足率维持在15%的高位，核心一级资本充足率达10.71%，也能为后续的业务发展和风险化解留足空间。

上市银行资产质量边际改善

　　整体来看，一季度银行业资产质量呈现显著的结构性分化特征，而上市银行的不良贷款率整体有所改善。

　　这一趋势在上市银行的2026年一季报中得以印证。在A股市场42家上市银行中，一季度末仅5家银行不良贷款率高于年初水平，其中，增速最快的瑞丰银行增加了0.1个百分点，其他4家增速均在0.05个百分点以下；同时，工商银行、建设银行、兴业银行、中信银行等24家银行的不良贷款率与年初持平；而厦门银行、兰州银行、民生银行等16家银行的不良贷款率相比年初进一步下降，其中，降幅最大的厦门银行下降了0.05个百分点。

　　从最新的不良贷款率数值来看，成都银行继续保持在行业最低水平，为0.68%；而厦门银行、常熟银行、宁波银行、杭州银行同样保持较低水平，分别为0.72%、0.75%、0.76%、0.76%。兰州银行、青农商行、郑州银行、西安银行等上市中小银行的不良贷款率较高，分别达到1.78%、1.74%、1.69%、1.64%，但这些银行的数据相比年初均有所下降，资产质量出现边际改善。

　　值得注意的是，面对资产质量承压，银行业正多措并举加大风险化解力度。

　　从上市银行年报和一季报披露的应对举措看，银行机构普遍坚持“控新降旧”两个维度同步推进。浦发银行表示，通过优质客户“白名单”机制优化信贷投向，加大存量不良资产处置力度；同时以人工智能技术为驱动，构建数智化风控体系。民生银行称，坚持以风险防控能力划定经营发展边界，注重科技赋能，综合提升不良清收处置成效。光大银行表示，持续强化集中度管理，压实信用卡业务属地化经营责任，推进特殊资产经营管理专业化、精细化转型，持续加大不良资产处置力度。

　　国信证券维持2026年上市银行业绩边际改善的判断，继续推荐“稳健红利”与“绩优城商行”双主线，同时关注优质银行股的估值修复机会。