市级统一法人农商行的筹建又现新进展。

　　《国际金融报》记者注意到，近日一则《上饶辖区农商银行清产核资、资产评估等相关服务项目公开招标采购公告》的发布，使上饶市统一法人农商行的筹建工作浮出水面。2025年以来，农信改革步入“快车道”，从省级农商联合银行向市级农商银行改革迈进。截至目前，全国已有14个省市完成改革。

　　受访专家指出，改革后关键要重塑省级农商联合银行与市级农商银行之间的关系，将行政化的上下级命令转变为以资本为纽带的现代公司治理，实现从“管理”到“治理”的深刻变革，让市级农商银行作为独立市场主体的活力得到真正释放。

　　组建市级统一法人农商行

　　近日，上饶市阳光采购服务平台发布一则《上饶市嘉悦工程管理有限公司关于上饶辖区农商银行清产核资、资产评估等相关服务项目公开招标采购公告》。

　　公告显示，该项目预算金额（最高限价）为700万元，采购人名称为“上饶农村商业银行股份有限公司”。公告还进一步说明，该项目实际采购人为上饶市统一法人农村商业银行筹建工作小组，上饶市统一法人农村商业银行筹建工作小组已获各机构股东会授权，负责聘请上饶辖区农商银行清产核资、资产评估等相关服务项目涉及的中介机构。这意味着上饶辖内12家农商银行的合并重组进入实质性推进阶段。

　　《国际金融报》记者注意到，2025年4月17日，江西农商联合银行成立，成为全国第7家省级农商联合银行。该行以江西省农信联社为基础，由江西省财政厅以及多家国企入股完成省级架构。江西农商联合银行1月8日发布的《临时信息披露报告》显示，省级机构以“上参下”的方式提前入股。

　　什么是“上参下”？远东资信研究院研究与发展部研究员柴柯青指出，“上参下”主要是省级农商联合银行参控股辖内农商行、农信社和农村合作社等农村中小金融机构，进而发挥管理作用；“下参上”主要是辖内农商行、农信社和农村合作社等农村中小金融机构参股省级农商联合银行。

　　据披露，截至2025年12月31日，江西农商联合银行已斥资超17亿元向上饶、广信等16家农商银行参股。其中，上饶市下辖的上饶农商行、婺源农商行、鄱阳农商行等12家农商银行合计获资便已超15亿元，被持股的比例由5.08%至34.14%不等。

　　“组建市级农商银行，一是有助于发挥规模经济效应，适度拓宽农信机构经营区域，在扎根本地的前提下拓展发展空间和能力；二是有助于加强资源整合特别是市级层面资源整合，提升品牌形象，更好对接地方政府和企事业单位。”上海金融与发展实验室副主任、招联首席经济学家董希淼指出，“三是有助于‘抱团取暖’，引入战略投资者，优化管理体制，增强资本实力和抗风险能力；四是有助于降低经营管理成本，提高沟通协调效率，集中更多的人力、物力、财力去服务客户，服务实体经济。”

　　14个省份已完成改革

　　省联社改革已经进入“快车道”，截至目前，全国已有14个省份完成省级农信机构组建。

　　主流的改革方式有两种：浙江、山西、四川、广西、江苏、江西、贵州7个省份采用省级农商联合银行模式，辽宁、河南、内蒙古、海南、吉林、新疆、甘肃则采用统一法人省级农商行模式。

　　此外，黑龙江省农村信用社联合社官网于4月17日公布《涉改机构的机构名称及联系方式》，首次对外披露首批27家涉改机构名单，省联社改革正式进入落地阶段。4月20日，随着国家金融监督管理总局四川监管局的多份批复发布，四川省21个市、州全面推进市级农商银行改革。

　　柴柯青在研报中指出，本轮省联社改革推动农信体系实现机构减量提质，农村中小银行法人数量有序收缩，行业“小散弱”格局逐步改善；区域金融风险持续收敛，高风险机构数量和占比显著下降，多数省份不良贷款率稳步下行，长三角地区资产质量保持领先，但东北及部分中西部区域仍存在压力。

　　“未来全国农村中小银行的改革化险，将是一场从‘规模扩张’到‘质量提升’的系统性重塑。”董希淼最后总结道，“需要注意的是，改革之后，要避免将市级农商银行当成‘办事处2.0版’。关键要重塑省级农商联合银行与市级农商银行之间的关系，将行政化的上下级命令转变为以资本为纽带的现代公司治理，实现从‘管理’到‘治理’的深刻变革，让市级农商银行作为独立市场主体的活力得到真正释放，在防控风险的前提下，确保基层机构拥有灵活高效的服务权限。”