华泰证券研报表示，尽管当前主线有所扰动，但主要仓位应继续配置AI链，尤其基本面上修趋势偏强的硬件，存储、元件等海外映射链是更稳健的选择。上游跌价背景下，继续建议关注中游电新。互联网大厂则仍在左侧。小仓位配置低估值的价值品种，降低组合集中度，可在食饮中挖掘。中期视角，建议均衡配置景气加速上行的半导体、电新和机械，以及估值处于低位、业绩期后盈利预期企稳或上修、红利属性有所增强的食饮和消费者服务。