今日A股科技赛道分化，AI产业链上游震荡下跌、中游软件板块快速拉升，创业板软件ETF华夏（159256）持仓股软通动力20CM涨停。深信服、润和软件、诚迈科技大涨超9%。AI产业链资金向中下游转移迹象明显，创业板软件ETF华夏（159256）盘中最高涨幅超4.9%。

　　基本面方面，企业级Agent部署进入加速期，身份与安全治理成刚需。 Okta业绩会披露，超过90%的企业已有Agent投入生产环境，但仅有22%的企业能够有效治理Agent。随着Agentic AI普及，大量新的“数字身份”正在产生，对身份认证、权限治理、特权访问管理等需求将显著提升。Okta推出的双线AI Agent安全管理产品（面向企业IT的治理平台+面向开发者的身份基础设施），AI相关项目平均订单规模已明显高于传统业务。

　　华创证券统计，5月25-31日Openrouter模型调用量预计达39.0T tokens，周环比高增35%。Anthropic公司同步发布Claude Opus 4.8，在编程、智能体、推理能力上全面领先，且“诚实性”显著改进——写出缺陷代码却不加提示的概率仅为前代约四分之一。MiniMax于5月29日提交A股IPO辅导备案，全球用户约3亿，ARR过去两个月实现超100%增长。国产AI大模型正从“技术可用”迈入“工程可靠、商业可行、治理可控”的深水区。

　　在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，扮演着核心技术支撑和应用落地的关键角色。具体来看，软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些技术是AI应用开发的基础。在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地。

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